兴证策略：新能源融资净买入额居前，北上资金转为净流出

本文来自：尧望后势，作者：张启尧

偏股型基金对新发基金占比继续回升

微观资金流入：融资余额占市场成交额比例小幅下降

基金份额：偏股型基金对新发基金占比继续回升

2021年11月5日当周，被动指数型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金和增强指数型基金分别发行77.3亿元、152.7亿元、7.0亿元和0.7亿元，合计发行偏股型基金237.6亿元，偏股型基金对全部新发基金占比从52.2%提升至62.4%。

2021年11月5日当周，股票ETF总份额为5854.6亿份，较前周增加80.2亿份，本周新发ETF4只，发行份额达76.2亿份。

杠杆资金：新能源融资净买入额居前

2021年11月5日当周，融资余额为16872.95亿元，较前周减少139.43亿元；融券余额为1433.85亿元，较前周减少67.96亿元。融资余额占市场近5个交易日的比例来看从30.50%下降至29.73%。

2021年11月5日当周，从行业的净买入（融资净买入-融券净卖出）来看，电力设备及新能源、银行、电力及公用事业、电子和农林牧渔板块的净买入居前，分别为23.3亿元、18.6亿元、10.0亿元、9.3亿元和8.4亿元；而基础化工、食品饮料、有色金属、非银行金融和医药板块净卖出靠前，分别为18.8亿元、14.7亿元、12.8亿元、9.6亿元和7.6亿元。

海外资金：北上资金转为净流出

截至2021年11月5日，陆股通累计净流入15315.10亿元，其中沪股通累计净流入7609.88亿元，深股通累计净流入7705.22亿元；港股通累计净流入18459.23亿元。恒生AH溢价指数小幅上涨0.5个点至145.05。

2021年11月5日当周，陆股通净流出143.22亿元，其中沪股通净流出82.79亿元，深股通净流出60.42亿元；港股通净流入10.64亿元。

截至2021年8月，QFII和RQFII的投资额度分别为1162.59亿美元和7229.92亿元。

微观资金流出：新增5家IPO，解禁压力缓解

一级市场：新增5家IPO

2021年11月5日当周，A股新增5家IPO，首发募集规模合计约为51.23亿元，首发融资规模环比下滑215.57亿元，单次IPO募集均值为10.25亿元，环比下滑8.81亿元。

产业资本：解禁压力缓解，净减持规模大幅上升

2021年11月5日当周，解禁总规模为284.5亿元，环比回落964.3亿元。其中，首发、定增、其他解禁的规模分别为20.0亿元、46.2亿元和220.0亿元。

2021年11月5日当周，产业资本净减持219.2亿元，环比增加139.1亿元。其中，主板净减持143.1亿元，科创板和创业板分别净减持8.1亿元和43.7亿元。从增减持的具体行业分布来看，医药（79.79亿元）、机械（24.93亿元）、电子（24.02亿元）、基础化工（22.15亿元）和国防军工（11.82亿元）净减持规模较大；建材（0.14亿元）、石油石化（0.17亿元）、家电（0.61亿元）、综合（0.85亿元）和有色金属（1.05亿元）净减持规模较小。

市场风险偏好：换手率回升，涨跌停个股数比值回落

换手率回升

换手率可以间接反映市场的活跃度和风险偏好情况。2021年11月5日当周，A股的周度换手率升至6.5%。

涨跌停个股数比值回落

涨跌停个股数比值同样可以反映市场的活跃度和风险偏好情况。2021年11月5日当周，涨跌停个股数比值由上期的3.31下降至3.27。

万得全A股权溢价回升

万得全A股权溢价可以间接反映投资者对经济和市场的风险判断及定价情况。2021年11月5日当周，万得全A股权溢价升至2.37%。

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