校园贷“洗白”之后就可以迎来快速发展？

众所周知，一度时间校园贷在国内高校中的发展非常快速，近乎是野蛮式生长，因此带来的各种乱象也颇为明显，甚至引起了教育部等相关监管部门的高度关注，接连发布监管要求，直至最终禁止校园贷进入校园市场，彻底断了P2P等互联网金融平台的念想。当然，也有一些平台在之前的发展中已经积累了相当的财富以及足够的人气和人流量，可以说捞得了自己的第一桶金，即使在监管收紧之后，一些变相的模式依然还留存着在校园贷时的“风格”，甚至最终的客户依旧是在校大学生等群体，依托较宽松的审核模式，以及较高的利息赚取丰厚的回报。

诚然，在监管收紧之后，一些校园贷平台开始想方设法地进行转变，从校园撤离出来，进行其他金融市场的布局，而P2P网贷平台的发展在中国市场也越来越规范，受到的监管力度也越来越大，一些平台无奈之下选择退市或者更有甚者直接就跑路了。能够生存下来的也都在尝试着新的发展机会和模式，而原有的野蛮生长机会也渐行渐远了，更多的平台发展面临着越来越大困难。对于投资者而言，P2P网贷平台的诱惑力也越来越低，以前的高年化收益率已经成为历史，现在的平台年化收益率越来越低，对于资金的吸引力度也越来越薄弱了，不过随着现金贷之类的新式“玩法”的出现，平台能够攫取的利润依然丰厚，这也是一些平台一年就可以扭亏，甚至获得高额的回报的源泉之一。

一些以前更加专注于校园贷市场的平台，也有相对转型成功的，尤其是已经成功上市的企业更是如此。不过是不是真的就可以迎来一个新的高速发展期还很难说，毕竟这个市场需要的耕耘还有很多环节要去破解，能够获得长足的发展也需要更多的努力，也不是能够上市就可以的。由于校园贷的乱象颇多，尤其是接连出现恶性的“案件”，一些大学生因为还不起校园贷而选择轻生的报道也时有发生，这也是校园贷被逐出校园的原因之一。一度时间，校园贷开始与“自杀”、“裸贷”等关键词连到了一起，更主要的是背后的暴力催收等模式让乱象更加明显。

那么，退出校园贷市场之后的互联网金融公司又如何发展呢？一度时间，校园贷或者说类似校园贷模式的种类有三种：一是本地P2P贷款平台，用于大学生助学和创业，比如“名校贷”“我来贷”等提供的借款服务；二是专门针对大学生的分期购物平台，如“趣分期”“任分期”“菠萝袋”等，部分还提供较低额度的现金提现；三是京东、淘宝等传统电商平台提供的“京东白条”“蚂蚁花呗”等信贷业务。其中，助学贷款的主流供给方式仍是银行和学校合作提供，不过仅仅满足部分用户的需求。但消费类的金融供给方则是多方面的，先是银行信用卡成为主流供给方，但随着其被叫停，这部分需求变成了由小贷和民间金融涉足。再之后，互联网金融逐渐成为校园消费类金融需求的主要供给方。再之后，一些“高利贷”也进入到校园市场，并以“裸贷”为主要表现形式，引起了广泛关注，最终乱象频发，直至被勒令退出校园市场。

当然，也有公司及早抽身华丽转身，尤其是还实现了成功上市，不能不令人关注。近日，趣店正式登陆纳斯达克，也是美国今年以来第四大规模的IPO案例，同时也是中国企业今年在美上市的最大一桩交易。首个交易日趣店市值就达到了100亿美元。据媒体披露，趣店创始人曾经尝试过校园SNS、社交电商、商品推荐网站、在线教育，甚至还有卖盒饭的O2O平台等等，但多数都是铩羽而归，直到创业开始经营趣店之后，发生了很大的变化，仅仅用了40多个月就成功实现了上市，这样的创业节奏还是非常迅速的。

不过，值得关注的是，趣店的前身是大学生“分期购物平台”趣分期，是一个“面向大学生提供分期消费金融服务”的平台，其实就是校园借贷。在这个平台上注册的大学生，可以获得五千到一万不同额度的现金借贷。趣分期依托“快速扩张快速纠错”的打法，雇佣大量地推人员进行地毯式推广，创业之初只用了一个月时间，就从10个城市扩张到了300个城市，迅速占领校园市场。一度时间，平台实行简单粗暴的操作模式，以激进的奖金诱导学生兼职，然后通过高额利差和滞纳金实现营收。趣店在招股书中承认，在其借贷中年利率超过36%的违规借贷比例曾经高达60%。而这显然是违反有关规定的。

2016年7月，趣分期高调宣布退出校园市场，更名趣店，推出了科技金融的概念。随后引入蚂蚁金服战略投资，接入支付宝信用体系并获得了首页入口，为趣店带来了大量的用户流量，2016年趣店获得净利润5.7亿元。2017年2月，支付宝终止给趣店免费导流，并且从8月开始收取支付渠道费用，蚂蚁金服旗下也有自己的花呗和借呗消费信贷业务，对于趣店的扶植力度可能会相应减少。不过，趣店也已经成功地“洗白”，尤其是一年扭亏并实现巨额盈利，进行了一次跨越，成功上市与此有一点的关系。

趣店的招股书中表示，自己是“中国最大的在线小额现金贷款平台”。趣店在2017上半年净利润9.7亿元，它的利润实际就是来自于“小额现金贷款”。趣店在做着消费金融服务的高毛利生意，而现金贷如今在国内也是有颇多受质疑的地方。简单地说，现金贷是小额现金贷款业务的简称，具有方便灵活的借款与还款方式，以及实时审批、快速到账、额度小、期限短等特性。根据最高人民法院关于民间借贷的相关规定明确，如果借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。但是市场上很多现金贷产品，都超过了这个年利率。尤其是借着算法的不同打着各种擦边球效益。

众所周知中国经济的复苏已经开始，并且表现出一定的活力，对于资金的需求日益庞大，而银行本身的借贷能力对于个体用户尚有一定的需求差距，更多的用户消费借贷转移到现金贷这种模式，进行分散小额的快速扩展，进而带来一种长尾效应，由于资金量较小，人们对于利息等相对模式，更有一部分用户以贷养贷，进行变相融资，致使现金贷市场的乱象也颇多，而监管层也开始密切关注这个市场的变化，之前也出台相关政策防止一些资金变相进入到房地产市场，监管的力度明显在收缩，一旦对此的监管加大，那么依托现金贷获得高收益的上市企业又该如何破解？这显然是一个可能面临的压力和风险。对于趣店来说，这也是需要破解的地方，虽然趣店当下的涨势不错，不过由于大部分股份还在锁定期，未来解禁之后的发展才是更主要的。