中小企业融资难一直是社会顽疾。一直以来，中小企业如要扩大再生产，要么通过内生式积累，要么借道民间高利贷。

供应链金融优势在于不以借款企业的主体信用为依托，而取决于债务人的信用评估资产质量。加上，目前行业普遍发生一个变化：底层交易基础设施已经线上化和数字化。这意味着大量的中小企业的交易数据得以沉淀下来，由此可衍生出线上的供应链金融产品。

线上化的供应链金融模式利用沉淀下来的产业数据，以此为企业和资金方提供金融和征信服务，包括风险评估、贷后实时预警与授信调整等。这降低了风控的难度。因此，线上化供应链金融在近几年受到政策、资本和银行的关注。

今天要介绍的大树金融，是金融科技公司蔷薇控股旗下的供应链金融平台。蔷薇控股可以说含着金钥匙出生，其于2017年7月注册成立，注册资本118亿元，由16家民营企业发起。其中不乏巨人网络和中民投等明星公司。

据蔷薇控股方面介绍，大树金融一端是可穿透核实的资产生成平台。另一端对接资金方的资产流转平台（主要包括银行、交易所、商业保理公司、财富管理机构等）。

大树金融主要面向B端，强调交易自偿性及闭环性。企业受邀成为平台的注册用户之后，可通过提供历史交易数据，获取供应链授信额度，并在线自动完成订单、预付、存货、应收类供应链融资贷款。该类业务传统银行业已操作多年，但由于自动化程度低、科技应用不足，给自身带来融资风险的同时也未能真正解决中小企业的融资痛点。

大树金融执行董事兼CEO陈衡告诉36氪，大树金融希望利用金融科技，满足传统银行难以覆盖的“小、散、短、频”的市场融资需求，即金额小、主体分散、融资期限短、频繁操作。

大树金融模式

大树金融的风控以线上为主、线下为辅。总体来说，系统会跟据公开市场数据判断企业提供数据的真实性，并核定授信额度，办理融资操作。其中，平台运用了AI技术基于交易数据处理授信、放款与贷后流程，并借助区块链“不可篡改”、“唯一可信”与“数据加密”的特点，核正交易与融资的各个环节。

供应链金融前景广阔，得益于政策+科技的利好。陈衡表示，供应链金融符合金融脱虚向实的政策导向，又是金融与科技结合的优质载体。随着企业交易信息化程度的不断提高，政府公共数据的公开力度不断加大，AI在供应链金融领域的作用将越来越大。

陈衡认为，团队的核心竞争力之一是金融从业经验丰富。陈衡在大型商业银行有16年交易金融从业经验。其业务团队有多年银行、券商、律所的工作经验，拥有大量客户储备及渠道资源，也清楚行业特点，这有利于建立不同场景下的风控模型。同时，科技团队成员曾就职于IBM、阿里、百度、中信、TD Bank等企业，具有深厚的互联网与金融数据建模经验。

大树金融供应链平台已完成一期开发，且已在制造、消费、医疗等行业储备了一定的业务量，平台将于12月底正式投产上线。