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活期存款、定期存款与结构性存款

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活期存款、定期存款与结构性存款

 2023-08-08  约 2978 字   预计阅读 6 分钟 

存款分为活期存款和定期存款，定期存款又细分为整存整取、零存整取、定活两便等常见类型，此外还有大额存单、通知存款、特色存款等不常见类型，以下详细分析。

利息 = 本金×利率×时间，以下利率均以建行为例，不特别申明的情况下，利率均为年利率。

如果账户不经过任何操作，存入的钱就是这个状态，随用随取，活期存款的利率最低，当前为0.3%，每季度支付一次利息，具体时间为每季度最后一个月20日，利息直接存入账户。

把一笔钱一次性存入（起存金额50元），约定好存期，到期后本金和利息一同返还，就叫做整存整取。整存整取的存期通常有3个月、6个月、1年、2年、3年和5年六种类型，每一种存期的利率不同，计算利息时按存入日的利率计算，当前建行的整存整取一年期利率为1.65%，其它存期如下图。

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整存整取可以部分提前支取，但要保证余额不低于50元，支取的部分按照支取日的活期利率计算计息。

如果存入时签约了自动转存服务，存期到了之后本金累计利息自动转存相同存期的整存整取，利率按当日整存整取利率计算，如果存入时没有签约自动转存，之后开始按到期日的活期利率计息。

每月存入固定金额（起存金额5元），最后一同取出，利率按照第一次存入那天的零存整取利率计算，就叫做零存整取。 零存整取也有不同的存期，主要是1年、3年、5年三种，当前建行的零存整取一年期利率为1.25%，三年期和五年期利率都是1.45%。

零存整取每月可能发生漏存，漏存后需要在次月补齐，如果没有补齐视作违约，违约后存入的部分就全部按照活期利率计息了。当日，如果担心自己忘了，零存整取也允许提前预存。

零存整取同样可以提前支取，但只能一次性支取完，不能部分支取，利息按照支取当日活期利率计算。

定活两便在存入（起存金额50元）时不约定存期，可以随时将本金和利息一次性取出，但利率按照实际存期计算。存期不足3个月的，利息按照支取日活期利率计算；存期在三个月及以上，不满半年的，利息按照支取日整存整取三个月存款利率的60%计算；存期在半年以上，不满一年的，利息按照支取日整存整取半年存款利率的60%计算；存期在一年及以上，无论存期多长，利息一律按照支取日整存整取一年期利率的60%计算，当前定活两便一年期及以上利率为0.99%。

大额存单是银行推出的一种起存金额较大的定期存款，通常情况下最低起存金额为20万，与此同时，大额存单的利率也比其它定期存款高，目前建行APP在售的一款一年期大额存单利率为2%。

大额存单还有几个特别的地方，一是限量发行，并不是随时都有；二是到期后一次性付清本息，通常允许提前支取，或者会限制提前支取次数；三是某些大额存单可以进行转让，在市场上流通买卖。

通知存款（起存金额5万）与定活两便类似，也不约定存期，但需要在支取前事先通知银行，约定支取日期和金额。按照提前通知银行的时间可分为两种，1天通知存款利率存期至少要达到一天，当前利率为0.45%；7天通知存款存期至少要达到七天，当前利率为1%。

通知存款可以一次或多次提前支取，但分次支取后余额不得低于起存金额，低于起存金额后剩余部分自动按活期利率计息。实际上，除了按照约定的通知期限支取约定的金额，其它情况均按照活期利率计息，比如未通知而支取，或者通知了但没有按时支取均是。

特色存款是银行为了满足个人客户馈赠、纪念、收藏等需求，向市场限时限量推出的一种特色存款服务，其特点是实物存单（配存单封套）更加精美，在APP办理的特色存款可到营业厅领取经过特殊设计的存单和封套。

目前建行提供整存整取和旺财存款两类产品供办理特色存款，其中旺财存款一年期利率为1.9%，比整存整取要高一点，且不自动转存，到期本息自动兑付至购买时的活期账户。旺财存款可以提前支取，提前支取按照支取日活期利率计息。

结构性存款

结构性存款是商业银行面向个人客户吸收嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、贵金属及商品、指数等波动挂钩或者实体信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得收益。

通俗一点解释，结构性存款就是将存款中的大部分存定期，保证安全，小部分搞投资，换取更高的收益，因此，结构性存款的收益率通常是某个范围。结构性存款与某个指标挂钩的含义是，当这个指标达到约定的某种条件时就可以获得较高的收益，否则就获得保底收益，因此，结构性存款是保本的，其本质依然是存款。

下面以中行的一款结构性存款为例进行解释。

https://picped-1301226557.cos.ap-beijing.myqcloud.com/SH_20230808_结构化存款产品说明.jpg

产品名为人民币结构性存款230444，产品代码为GRSDR230444，这里产品名称中的“人民币”指的是购买时使用人民币，相应的，市场上还有美元结构性存款等多种不同产品，购买时需要使用美元等相应的外币。

产品的销售期为2023年7月28日08:00到7月29日20:00，在这个时间段内可以购买这款结构性存款，起购金额为1万，增加的话需要按照1000元增加，即可以购买11000元、12000元这种1000整数倍，但不可以购买10010元这种零散的钱。

购买后资金会存起来，然后在起息日，也就是7月31日划转至结构性存款账户，起息日前想反悔的话可以撤销购买申请。该款产品的期限是30天，因此产品的到期日是8月30日，8月30日本金和利息一同返回购入账户，到期日前不允许提前赎回。

预期年化收益率为0.3%或3.6%，这里指如果在观察期内，挂钩指标曾经高于或等于观察水平，年化收益率按3.6%计算，如果在观察期内，挂钩指标始终保持在观察水平之下，年化收益率按0.3%的保底收益率计算。解释如下

  1. 年化收益率指投资期限为一年所获的收益率，计算公式为 年化收益率 = （投资内收益/本金）×（365/投资天数）×100%
  2. 观察期为基准日（2023年7月31日）北京时间下午3点至2023年8月25日北京时间下午2点；
  3. 当前这款产品的挂钩指标为英镑兑美元（GBP/USD）的即期汇率，观察水平为期初价格+0.0185
    • 即期汇率也称现汇率，是目前现货市场进行交易的汇率价格
    • 期初价格为基准日北京时间下午2点彭博“BFIX GBPUSD”版面公布的英镑兑美元汇率买入价（1.2856）

假设我们购入了10000元的结构性存款，当前观察水平为1.2856+0.0185=1.3042，产品期限为30天。如果在7月31日下午3点到8月25日下午2点间，英镑兑美元即期汇率曾高于或等于1.3042，产品收益率为3.6%，收益为 10000×3.6%×30÷365 = 29.589元。如果观察期挂钩指标低于1.3042，产品收益率为0.3%，收益为 10000×0.3%×30÷365 = 2.466元。

注：我们可以做一个简单的对比，余额宝天弘基金现在的七日年化大概是1.645%，通常年化的收益实际最后会少一点，七日年化的收益实际最后会多一点。

看到这里我们可以做一个简单的分析，如果最后的收益和挂钩指标有关，那么我们获取最大收益的办法就是在买入结构性存款之前对汇率做一个简单的预测，目前中行在售的结构性存款挂钩指标主要有：

  • 黄金（盎司）/美元
  • 欧元/美元
  • 美元/日元
  • 澳大利亚元/美元

由于我们自身的专业水平问题，以及没有太多的精力去学习汇率波动的影响因素，最好的办法是找几家权威机构的预测结果，根据预测结构去投入，肯定是比自己瞎投收益要高的

目前参考的预测网站是Introduction - Long Forecast


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