银行股，我投降了，举白旗了
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大盘跌银行不一定涨，但银行涨别的大概率扑街。
一只大银行涨，要献祭100只小股。
所以，看空银行的，有客观的声音，也有因生畏而诋毁的声音。
合在一起，叠加走势，积毁销骨。
今早，我都闪念过以后再也不买个股的想法。
但是，既然友军撤退了，总要有人补防，只好勉为其难再买点了。
2022-07-06 13:18 来自北京 引用
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医药，消费腰斩的跌，近x年年化还有25%+，银行你随便涨，年化也不过10%。基金经理说：消费医药，40倍pe是合理偏低估，银行10倍估值，太高了，下不去手。消费医药科技股，尤其是科技股，有很强的幸存者偏差。做得差的都淘汰了，剩下的回报率都很高。如果你摊大饼或者盲选，没有那么高的收益率。将来也拿不到那么高的收益率。
银行股没有幸存者偏差，都活着呢。
2022-07-06 13:26 来自上海 引用
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我承认我是图低估买的，今天我认错！我宣布个事:在银行股面前，我就是个傻逼！！（好了，牢骚发完了哈哈哈）
2022-07-06 13:26 来自浙江 引用
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但正是在这个长达4年的原地踏步中，银行股基本上消化了18年大幅上涨的溢价；此外，连续几轮放水也帮助银行消化了很大一块不良指标，特别是21年，大型国有银行的风控指标都有不错的改善，相比之下，反而是一直顺风浪的股份制银行，像兴业，指标反而有一些变差的迹象。
至于消化了4年之后，银行股会不会反弹一波，还是又会出现新的问题，没法做板上钉钉的预测，不过从总体情况看，现在并不是银行经营最差的年份，如果后续银行情况没稳住又产生了进一步恶化，其他行业，特别是像电新这种高度依赖消费意愿的行业，在预期下降的情况下，股价受挫恐怕会更大。
当然了，靠银行股发财恐怕是不可能的……
2022-07-06 13:56 来自上海 引用
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真的被从内心深处被打败了，别的行业，无论消费、医药、新能源、光伏，还是煤炭、化工、猪肉、大宗。。。等等等等，它们涨涨跌跌的逻辑至少以我的脑子，还是能够理解的，无论是吃肉还是挨打，咱都明明白白，毫无怨言。唯独这个银行股，拿了三年多了，涨不知道为什么，跌也不知道为什么。可能这就是能力圈？银行本来就是高杠杆、短久期的黑盒，虽然被认为是价值股，但价值股是更看重择时的，对于单个的银行需要至少知道借贷方（房贷？消费贷？哪个行业的企业贷款？）和放贷方（对公存款？对私存款？高净值人群？）是谁，金融行业作为实体经济的润滑剂，对应借贷方和放贷方的景气程度是重要的考量，至少考虑清楚以下几个问题：
我承认我是图低估买的，今天我认错！我宣布个事:在银行股面前，我就是个傻逼！！（好了，牢骚发完了哈哈哈）
目前大经济周期是在扩张还是收缩？
大部分行业的盈利能力是在改善还是恶化？
银行业的净息差实在扩大还是收缩？
2022-07-06 13:57 来自上海 引用
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如果地产进入为期10年甚至更长的衰退，我就不信银行业真如压力测试的那样房价-30%毫发无损，我更担心是河南cz银行、nj银行，各种各样的隐性融资，莫名其妙就出了篓子。
可惜，一直没有一个估测地产极限风险的深度报告，也不敢写呀，有的都是“眼前风险可控”之类的屁文。
2022-07-06 14:49修改 来自上海 引用
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我一直有一个担忧，房地产是不是怎么救都救不起了，有惊天大雷呢？因为整个地产行业杠杆用尽，上游占用工程款，下游搞预售占用买房款，自己只要出1/10的款，10倍杠杆。现在那么多家暴雷的，大家都被风险教育了，工程款赊不了了，款到才开工，预售款也占不着了，都只敢买现房，整个行业的高杠杆商业模式坍塌了，信用风险彻底暴露，这不是国家降息能够扭转的。也没有都买现房啊，从去年到今年，关注了帝都的好几个盘，都是户型图卖房，每个盘上千套的房子，总价在1000-3000万，都是日光，需要提前准备资料抢。其中还有大家现在认为要破产的融创的的一个盘
如果地产进入为期10年甚至更长的衰退，我就不信银行业真如压力...
2022-07-06 14:50 来自北京 引用
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我一直有一个担忧，房地产是不是怎么救都救不起了，有惊天大雷呢？因为整个地产行业杠杆用尽，上游占用工程款，下游搞预售占用买房款，自己只要出1/10的款，10倍杠杆。现在那么多家暴雷的，大家都被风险教育了，工程款赊不了了，款到才开工，预售款也占不着了，都只敢买现房，整个行业的高杠杆商业模式坍塌了，信用风险彻底暴露，融资断绝，靠慢慢卖房如何填补天量负债窟窿？这不是国家降息能够扭转的。谁敢写？没有一个人敢写的。
如果地产进入为期1...
其实问题很大，大到大家选择性忽略。别的不说，最近12-13年，可以去研究研究银行的底层资产到底是怎么构成的。毛估估，大约30%的房贷，大约15%的房地产业，大约30%的平台，大约25%其他。
就这25%的其他，用房产抵押的，又占50%。
然后房地产现金流断裂了，你说可防可控，这。。。。
上述所写全部是胡诌，请勿当真，本人不负责。
2022-07-06 16:07 来自江苏 引用
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首先为什么要买银行股？应该是看中股价稳定和高分红吧，如果是图股价成长，那应该去买成长股更有效率（虽然银行中也有招商、宁波之类的奇葩，但不能代表整个行业的性质属性），应该在鱼多的地方捕鱼不是；
然后，如果买银行的行为与目的一致，即稳定分红为主，那股价涨跌也就没那么重要了，不成长是情理，成长是惊喜，负成长也是惊喜——可以买更多的股得更多的分红了；
之所以痛苦，还是知行不一或者太贪了吧，以不稳定的成长期行业标准来要求稳定的成熟行业，这是知行不一；既想稳定的高分红，又想刺激的高成长，这是贪；
当然也不是完全不存在这样的行业标的，特定发展时期的特殊行业，是可以开挂的，可以既成长又稳定的，如城市化进程中前期的地产行业、如国家 GDP 增速高企时的银行业…… 但可遇不可求，错过了可能就是一辈子
2022-07-06 19:10 来自北京 引用
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如果是上个牛市，有人跳出来踩银行，我肯定跳出来跟他辩驳一番。到了这个牛市，如果看到有人踩银行，我一般都不会加入辩论了，毕竟社会上还是有很多有一定的年纪相对胆小的所谓价值投资者的，这班人不可能去重仓买新能源光伏的（估计连轻仓都不敢）。虽然明知道这帮所谓的价值投资者的最终结局，但看破不点破新能源，光伏，股价泡沫巨大，早就透支未来20年的业绩，股价上涨全凭机构的情绪和后续资金增量，股价也随时可能暴跌，一旦暴跌下来翻身希望渺茫。但是股民的钱是自己的，基金的钱是基民的，机构可以不在乎股价崩盘，股民则必须爱护自己的本金。能活下来的老股民，大多具备见多识广，不易被洗脑的特质。买银行股（当然不可能只持有一只银行股）最严重的后果是十年股价不涨，但是持有赛道股十年的后果大概率是巨亏。如果你有能力把握赛道股的买入时机和卖出时机，则建议你不要买银行股。
2022-07-07 07:57修改 来自广东 引用
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有点不太明白这里面的逻辑：建行工行这些国有大行去年的增长率都超过10%，由于货币总量的不断增长，银行业务的长期增长恰恰是最稳定的。不要小看年化10%的增长，年化大于20%的增长在任何行业都不可能永久持续。从业绩增长来看，我买入银行的第一年，可以说达到了预期，我估计只要在年化5-10%的规模上连续增长5年左右，就能打破一般人所认为的国有大银行业绩不会增长的认识误区，但是那时候工行的市盈率就不会是4-5倍的水平了。不过暂时不必要去关心短期股价这个观点正确，我买入了很多银行，虽然还没有开始赚钱，但似乎也没有亏钱。现在卖多少钱一股，和我又有什么关系？如果银行的股价一直保持吸引力，我可能会永远持有。
首先为什么要买银行股？应该是看中股价稳定和高分红吧，如果是图股价成长，那应该去买成长股更有效率（虽然银行中也有招商、宁波之类的奇葩，但不能代表整个行业的性质属性），应该在鱼多的地方捕鱼不是；
然后，如果买银行的行为与目的一致，即稳定分红为主，那股价涨跌也就没那么重要了，不成长是情理，成长是惊喜，负成长也是惊喜——可以买更多的股得更多的分红了；
之所以痛苦，还是知行不一或...
2022-07-07 08:12修改 来自浙江 引用
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前几个月一狠心几乎砍光了，卖沽2800转眼就踏空了。除了一点民生华夏等实在下不了手了继续熬。
市场有时候就是针对我的，所以凭感觉，银行马上就会有一波摧枯拉朽的行情起来了，大家快买买买，让你们享受赚钱的欢愉，我来承受踏空的煎熬吧。。。2022-07-07 09:09 来自浙江 引用
恒大，融创，世茂，阳光，正荣，融信，时代，佳兆业，华夏，奥园，龙控，合景……28家中有一半左右基本有方案时，也许可以考虑。恒大一家欠债就半个宝（1宝=4万亿)，现在还没有定论，真不知道会怎样（比如保交楼，那其他的就放后了。尤其银行，债券，信托，理财……如果都按照法律办，那对银行来说，可以拿回一部分）。如果都按照法律办，银行可能还真什么都拿不回来。。。按照法律的利益保障顺位：排在第一位的就是预付房款的购房人，其次是参与建设的农民工的工资，第三位才是有担保物权的债权人，再后是无担保的债权人等等。
所以保交楼，让企业能正常循环回来是最好的，如果真破产清算，那就都是输家了。
2022-07-07 10:28 来自上海 引用
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金融游戏跟青子的魔法很相似。这次救助房地产公司的行动主要是四家AMC在主导（华融、信达、东方、长城）。AMC通过发债收购暴雷房地产公司的资产和债权，把它们的现在的突然死亡这个事实扔到了未来，再以未来的收益吸引合作方一起来拆雷（比如，长城资产+招商蛇口处置佳兆业，华融+南通市处理中南）。
如果你说城商行和部分股份行被房地产拖垮也许还有一些道理。五大行除了AMC还有AIC候在那里当接盘侠，操心它们是否太多虑了？
2022-07-07 12:45 来自重庆 引用
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需要注意，某些近年上市的银行跌跌不休，并不是银行本身的问题，而是上市初期市场给予了过高的定位，这是多数新股的通病
就像养猪的既有牧原也有正邦，做疫苗的既有沃森生物华兰生物也有长春长生，造车的既有比亚迪也有海马，银行也是如此分化，选不好品种却怪整个板块有问题，问题出在投资者自身。其实，从银行板块中选择具体银行，要比从其他板块中选择相应个股更容易些
冒着打脸的风险，列以下清单供参考，盈亏自负：
江阴、无锡、苏农、张家港、江苏、杭州、南京、常熟
2022-07-07 14:55 来自广东 引用
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