去中心化金融DeFi借贷体验及感想

我猜，如果你对新事物比较敏锐，应该听说过DeFi，它是去中心化金融的缩写：Decentralized Finance. 我也不例外，其实早就听说过，有空时也会认真思考一下它的原理。

你要知道梨子的味道，就要亲口尝一尝。

最近，我亲自尝试了一下DeFi挖矿，更具体地说，我是用DeFi存款获取利息，即将法币换成USDC（合规的美元稳定币），再通过compound.finance借贷协议，即ETH以太智能合约，提供给需要借款的人。当然，实际操作起来，我是直接用了Ledger硬件钱包上的Ledger Live软件操作（它很好地集成了compoud.finance的借贷服务）。

把USDC转到Ledger上的ETH钱包地址，然后开通借贷智能合约后，再将USDC转到智能合约上，提供借款给需要贷款的人，不用具体管细节，智能合约保证来借款的人有足够抵押——即不至于还不起钱。提供资金给别人的收益是获得利息。

你不必担心，你可以随时撤回智能合约上的存款，即将任意数量的利息收益和本金都撤回来，即取回USDC币。

提供USDC借贷的年化利率并不稳定，时刻受市场需求而变化，但过去一年的年化利率总体比目前银行大额存款不到年化4%要高，USDC通常都在8%左右，但最近几天可能受加密货币市场低迷影响，年化利率还不到4%。

注意一点，刚才上面的操作，每次都需要消耗ETH gas费用，可以理解为操作手续费，即在ETH这个区块链上每操作一次智能合约需要付出一点点费用，按次收取，我上面的三次操作，折合人民币花了近500元（按现下ETH币的价格折算），所以，如果是频繁操作或者资金量不大，即使年化利率达到8%，最后扣除手续费后也不太可观。只有对于大额资金，手续费才显得微不足道。

去中心化金融，意味着不需要和传统银行或者金融中介打交道，一切都是智能合约，协议代码说了算，它也确实游离于传统意义上的金融系统。你有钱放贷，其他人想借钱，都不想通过中心化金融机构，那么DeFi就有了存在的价值。要知道，加密货币市场本身目前都高达2万亿美元——这还不包括衍生品市场。

它的风险点并不是没有，智能合约协议本身可能存在漏洞，这确实也发生过，但久经考验和多重审计的协议安全性就要好得多（也有保险的加持），当然这些协议下的收益率也不是那么高，高风险高回报，比如同样是USDC借贷，相对成熟的知名协议compound.finance上的年化利率就比其它协议相对要低一些。也由于并不需要中心化的人工服务——银行职员的工资，自然借贷的年化利率也理论上会比传统金融机构高一些。

体验下来，我觉得DeFi目前还处在一个非常早期的阶段，尤其是用户体验非常不好，很极客意味着离普通用户还有距离，虽然具体操作起来都是图形化界面点点鼠标，但我很肯定一般用户搞不懂，也不会和不敢操作，毕竟每动一次，信息流动的背后都是资金流动。

如果说DeFi出来了，传统中心化金融就会消亡，我倒觉得有些夸张了，成年人的思维不能非黑即白、有你无我的二元论。但基于区块链技术的DeFi一定有它存在的道理，并且还会继续发展——目前确实在高速发展，取得更大的存在空间。

我相信，任何不受限于时间和空间的东西，都有很强的生命力。DeFi就是如此，任何地方的人，在任何时间，都可以通过DeFi来运作任意数量的资金，唯一的前提是只要有互联网，如今的互联网本身就是一个虚拟世界。

我也相信，上面的介绍分享，很可能并没有让你明白DeFi太多。你如果对此有兴趣和好奇心，可以自己去研究。毕竟，你赚不到你认知范围以外的钱，但你一定能亏掉属于你自己的钱。