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【投资视角】启示2022:中国床垫行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和...

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【投资视角】启示2022:中国床垫行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

• 2022-09-03 12:00:00  来源:前瞻产业研究院 E980G0

1、床垫行业迅猛扩张

根据烯牛数据数据库,2015-2021年我国床垫行业投融资事件数量呈波动下降态势,但投融资规模总体呈扩大趋势。2021年我国床垫行业融资达到顶峰,发生融资事件共3起,融资金额共129.10亿元,较上年大幅增长。截至2022年8月5日,我国床垫行业发生融资事件2起,融资金额为15.58亿元。

图表1:2015-2022年中国床垫行业融资整体情况(单位:亿元,起)

注:上述统计时间截止2022年8月5日,下同。

2、床垫行业投融资轮次分布较为分散

从单笔融资金额来看,2015-2021年的单笔融资金额整体呈波动上升态势,除2016年和2021年上升到3亿元以上外,其他年份的单笔融资金额均未超过3亿元。2021年单笔融资金额高达43.0亿元。

图表2:2015-2022年中国床垫行业投融资单笔融资情况(单位:亿元)

从投资轮次分析,目前床垫行业的融资轮次分布较为分散,处于早期和后期阶段的数量不相上下。从2021-2022年8月的投融资事件所处轮次来看,分布在A轮及A轮之前和IPO阶段的较多。

图表3:2015-2022年中国床垫行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、床垫行业投融资集中在浙江、上海和江苏

从床垫行业的企业融资区域来看,目前浙江的融资企业最多,2015-2021年累计达到17起,其中2018年累计达到6起,而2018年全国整个床垫行业仅发生融资事件12起,由此浙江区域的床垫投融资活跃度可见一斑。此外,上海、江苏、广东、北京等地的床垫投融资市场也较为活跃。

图表4:2015-2022年中国床垫行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、床垫行业投融资集中在健康睡眠和家居科技

2018-2022年我国床垫行业的主要投融资事件如下:

图表5:2018-2022年中国床垫行业主要投融资事件汇总(一)
图表6:2018-2022年中国床垫行业主要投融资事件汇总(二)

从2019-2022年融资企业的主营产品分析,投资热点从2019年的乳胶床垫和综合性家具过渡到2021年的中高端床垫、功能性睡眠寝具等,2022年的投资热点则又来到健康睡眠资源整合服务以及新零售家居科技,可以看出行业投资热点越来越关注行业细分产品和新兴领域

图表7:2019-2022年中国床垫行业投融资产品变化(单位:%)

5、床垫行业的投资者以投资类企业为主

根据对床垫行业投资主体的总结,目前我国床垫行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资主体有高瓴投资、建信投资、浙商创投、双湖资本、IDG资本等等;实业类的投资主体有红星美凯龙欧派家居居然之家等。

图表8:2018-2022年中国床垫行业投资主体分布(单位:%)

6、床垫行业相关产业园区投资

目前我国床垫产业园区的建设主要分布在河北省、江苏省、广东省以及安徽省等地。

图表9:2020-2021年中国床垫行业产业园区建设现状

7、床垫企业横向收购扩大规模

目前中国床垫行业的兼并重组事件的类型主要为中游企业横向扩大规模。

图表10:中国床垫行业兼并重组事件分析

8、床垫行业投融资及兼并重组总结

图表11:床垫行业投融资及兼并重组总结

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