为什么说赤子城的出海是“无限游戏”？
source link: https://www.36kr.com/p/1893824873779719
Go to the source link to view the article. You can view the picture content, updated content and better typesetting reading experience. If the link is broken, please click the button below to view the snapshot at that time.
“陌生人社交从全球范围来看是一个很大的赛道，如果一定要找个对标的公司，那可能就是Match Group。”
去年11月，赤子城管理层如此公开出海野望道。
Match Group是陌生人社交的鼻祖，国内的陌陌、Soul，以及主打海外市场的探探，基本都是学的它。迄今为止，Match Group旗下拥有50多款社交产品，年收入近30亿美金。
而反观赤子城，目前手握的社交产品仅3款——MICO、YoHo、Yumy，未来可能还会有Blued。
考虑到当前的经济形势，差距如此悬殊，市场难免对赤子城“能否成为下一个Match Group”存疑。
可事实上，比起Match Group二十多年的发展史，赤子城社交出海才仅仅几年，现实局限是必然。
就当下的业务情况看，收入和利润主力产品MICO，已打开欧美日韩等高价值市场；YoHo中东头部地位稳固，正快速拓展市场边界；Yumy作为潜力产品，拉升迅速，一个矩阵化的社交平台已初步显现。
而面对海外广阔的市场空间，“攻城略地”才刚刚开始。
本土化破圈，YoHo hold住吗？
体现在产品上，YoHo是个典型的例子。
最新一季财报显示：2022H1，YoHo在非中东地区收入占比近40%，推动该产品整体收入同比增长超过70%。
要知道，YoHo是专门针对中东地区特点打造的产品——庞大的穆斯林人群不愿意使用视频社交，YoHo另辟蹊径选择了语音社交模式。
特殊环境还好，但在视频模式统治社交乃至娱乐市场的当下，语音社交多少有点逆势。毕竟曾经的语音平台YY，已经转型为以视频直播为主的泛娱乐平台。
然而YoHo上线后的两年里，先后破圈进入欧美以及东南亚等市场。
之所以会这样的原因，或可从主力产品——泛娱乐社交平台MICO的扩张过程中窥见一二。
可以看到，MICO 2016年也只在泰国运营，之后先是覆盖更多的东南亚国家，再进一步扩大到中东、欧美和日本等地区，全球化渗透。
而MICO的扩张，并非一帆风顺。
以中东市场为例，MICO最初进入时，团队在产品拓客推广上，沿用了国内线下相亲交友的方式，这和本地文化形成了巨大冲突。
MICO中东负责人在之后的采访中谈到：“在中东，公开相亲是大忌。他们往往都是带着家长，双方在很隐私的空间见面。”
事实上，中东大多数国家的未婚男女，基本没有接触异性的机会，跟陌生异性搭讪是不被世俗文化所允许的。
找到问题所在，MICO团队马上调整了战术——运营彻底本地化。
一方面，尽量招当地人或在中东生活工作很多年有出海经验的人。为了能够招到匹配的人员，薪资待遇方面相比国内直接翻倍。
另一方面，产品差异化运营。在沙特、阿联酋等土豪地区，主要做直播付费；在叙利亚等赤贫地区，做用户规模和社交氛围。
调整后效果显著。据Sensor Tower数据,2019Q1、Q2，MICO连续上榜中国短视频/直播类应用海外收入榜单前十。中东作为其重要市场，贡献了庞大的现金流。
更重要的是，凭借在几个国家开拓的经验，逐渐建立了“全球运营中台+本土化运营”的方法论：
每一个国家的经验反馈到全球运营中台体系—单国家成功经验复制更多国家时，进行本地化创新—再利用热门元素或活动进行品牌推广，使产品能够快速落地。
也就是说，YoHo一上线就有MICO的作业可抄。那么有市场复制能力加持，YoHo的空间有多大呢？
可以看到，YoHo发家的中东地区，囿于线下社交和娱乐选择相对有限，线上社交需求度很高——人均电影院面积和购物场所面积低于欧美等，但线上社交渗透率却高于欧美等。
据Frost&Sullivan数据，2019年，中东&北非地区在线社交和娱乐市场的用户群达到1.37亿，预计2024年将达到1.97亿。
截至2022年8月，YoHo在该地区的累计下载量为200万左右，渗透率仅仅1%，离天花板还很远。
这其中，海湾六国都是重要的产油国，人均GDP水平远超全球平均。以阿联酋为例，2021年的人均GDP达到42,884美元，比日本还高。这意味着互联网用户付费能力相对较高。
YoHo当前在海湾六国平均每下载产生的收入，却是远低于欧美的，还有很大的增长空间。
另外，上述说过YoHo正在拓展东南亚和欧美日韩等地区。
东南亚地区用户特点和中东类似，人口基数大，且根据贝恩资讯数据，2019-2021年，东南亚六国网民数量从3.6亿增长到4.4亿，网络渗透率超75%。
不过，竞争格局相比中东更宽松。YoHo在中东有竞品Yalla，而东南亚社交方式仍以图文为主，音频社交尚未成型。
YoHo在该地区的累计下载量渗透率只有0.5%，后续用户增长极具想象力。
不过，东南亚地区平均每下载产生的收入，却不及中东地区。
相比之下，欧美日韩等地区更具“富矿”意义。
Sensor Tower统计数据表明，预计2022Q1，欧洲移动用户在社交类App上的总支出将超过2亿美元。也就是说，2022Q1欧洲用户每分钟会在交友App上支出1600美元。
这在YoHo的财报中也有体现。如下图，YoHo在美国地区下载量比较靠后，但收入占比却是第二名。
其实，这也不难理解，无论经济情况，还是付费接受度，欧美地区都占优。东南亚地区虽经济腾飞，GDP增长迅猛，但付费习惯还在培养中。
举例来说，中国的娱乐类App和游戏类App，在东南亚的付费率也仅为1.74%和3%；社交类App更是低至0.94%。
且YoHo在欧美日韩市场刚刚开始，渗透率只有0.01%，用户规模同样具备想象空间。
不过，增长和变现蛋糕诱人，却没那么容易吃。欧美市场，已有Match Group的Tinder称霸——月活用户（MAUs）占比在2022年1月达到72%。
而实时语音社交平台Clubhouse于2020年上线后，热度持续上升，在欧美等地区的社交榜应用排名第一。
综上，根据不同地区在线社交产品的供需结构和人群特征，我们合理测算YoHo的整体市场收入空间，约在50.9亿。
（1）人口规模：世界银行
（2）在线社交和娱乐渗透率：参考Frost & Sullivan《2020年新兴市场社交平台发展白皮书》
（3）MAU渗透率、付费转化率和ARPPU：参考yalla，Tinder等线上社交产品的情况，再根据前文分析的各地区差异性特征给予不同假设，比如欧美日韩的付费能力更强，但面临本地的产品竞争，因此给予更低的MAU渗透率和更高的ARPPU。
最近一季度的业绩会透露，YoHo目前的年收入在5亿左右。而“市场复制”方法论，叠加高天花板空间，未来扩张潜力或不难想象。
竞争格局复杂，Yumy如何突围？
事实上，抄MICO作业的不只是YoHo，还有Yumy。
2021年年报显示，自2021年3月推出，到今年1月，Yumy的累计下载量超过了5000万；2022年中报显示，Yumy目前进入过50个国家和地区的社交应用畅销榜前10名。
Yumy主打的是心动社交，就是若两位配对用户在10秒内都选择了“喜欢”对方，即可进行实时的视频通话，瞄准的是在线约会赛道。
对其规模拉升如此快，赤子城CEO李平归因为：“我们完善了中台体系，让产品研运能力提升了很多，可以把一款产品的成功经验运用到另一款产品上。”
不过，该赛道的竞争情况也不容小觑。
2014年，Azar（已被Match Group收购）开创1v1陌生人视频社交，2020年下半年MAU出现过1800万的峰值；而同属Match Group的Tinder，也在2020年推出了视频聊天功能。
然而，李平似乎并不担心，其在2021年11月的交流纪要中提到：因为现在海外的视频流、整体质量、手机的普及、付费能力都在不断提升，所以视频可能是未来一个大的趋势，大家都在布局这一块。
情况确实如此，斯坦福大学的一项调查显示，1995-2017年，在互联网上认识伴侣的人数占比从2%上升到39%。
疫情更刺激了这一趋势，据Frost & Sullivan的预测，2024年全球社交市场规模将达到2644亿美元。其中视频社交将成为最主流的线上社交形式，预计2024年将达到1287亿美元。
不同于熟人社交行业的头部效应，陌生人社交的弱网络效应，决定了该赛道的特点可能不是一家独大。
那么在如此大的市场规模下，显然有机会诞生亿级用户的平台级产品。
目前来看，Yumy离这个目标还有一定距离。
其活跃用户以新兴市场为主——集中于阿联酋、印度等地区。而欧美日韩等成熟市场还在扩张早期，正如2021Q4电话会议所提到的：2022年，Yumy还会拓展到高ROI的关键市场，进而实现更有质量的增长。
但Yumy可继续借助中台体系，其管理层曾透露：技术研发、运营、算法和大数据等都有可复用中台系统。产品是独立运营，但是底层的数据是完全相通的，运营中沉淀的数据、优化流程、实现技术赋能并反哺技术，试错成本不断降低。
这在之前的产品里已经有过验证：
比如，前文所说的YoHo，在提升内容分发效率时，就借力了该体系。在中东上线时，通过中台的匹配机制，避开了中东人的很多禁忌——比如身处和平地区的用户跟身处战乱地区的用户聊就很容易起冲突。
总的来说，中台能力可以贯穿产品的生命周期，提高效率和成功概率。
可以看到，MICO今年上半年主要拓展欧美和日韩等高价值市场；YoHo“走出舒适区”；Yumy已进入商业模型验证阶段。
当下的产品矩阵在事实层面验证了可复制性，同时也拓宽了未来想象空间。
今年互联网行业出海热再起，老将腾讯、阿里、快手摩拳擦掌，新人拼多多的首秀，也已人尽皆知。
但其涉及的领域，在海外往往巨头林立，突破并非易事。相比之下，开放式社交赛道，一，有机会产生亿级以上用户的产品；二，弱头部效应，可容纳多个玩家。
凭借中台和本土化运营，赤子城通过市场和产品复制能力，正在以产品矩阵的方式，逐步渗透海外开放式社交赛道。
本文来自微信公众号 “表外表里”（ID：excel-ers），作者：张冉冉 赫晋一，36氪经授权发布。
该文观点仅代表作者本人，36氪平台仅提供信息存储空间服务。
Recommend
-
41
有限游戏以取胜为目的，而无限游戏以延续游戏为目的。
-
17
8月1日，全球化人工智能内容服务商赤子城宣布，已战略控股国内最大人工智能内容电商服务平台“有点内容”。据悉，目前“有点内容”估值超过1亿美金。
-
74
旷视科技的“无限游戏”
-
14
社交是一场真正的“无限游戏”，进化之后的赤子城才刚刚破壳 。
-
12
【猎云网（微信：ilieyun）北京】4月21日报道4月21日，“社交出海第一股”赤子城科技（09911.HK）发布了2021年第一季度运营数据公告。公告披露，2021年Q1，公司应用内购收入爆发式增长，预期为3.67~3.87亿元，同比增长超过80倍；...
-
10
USA印象2:双子城游记 其实这不应该单独成篇，不过，也没想好怎么安排。所以索性单独列一篇博文，正好这是去参加同学婚礼的时候的游记，大概从9月份到现在过去了3个月，总结下到美国之后的去的除了麦迪逊的第三个城市。 刚刚到美国安...
-
5
1000万美团骑手每天只有3元保险，这样赚钱还谈“无限游戏”？帅真财经3小时前认真对待自己的核心资产，善待为企业付出的骑手们，才是企业得以持续健康发展、能够继续这场“无限...
-
6
文：郑开车@谈擎说AI主编 近日，一款“无需激光雷达，即可实现L4级自动驾驶”的汽车在苏州落地试运行。 关注自动驾驶赛道的人都知道，商业化是当前赛道的主旋律，所以单从“无需激光雷达”和“实现L4”来看，着实让人感到兴奋。 不过，这款由中智...
-
8
产业数字化，所有企业逃不掉的一场“无限游戏” zhangli 2022年11月13日 11:00 动荡时代最大的危险不是动荡本身，而是仍然用过去的逻...
-
12
618的“无限游戏”：电商巨头复刻彼此 “618已经变了。” 今年618，电商巨头们给商家唱了两出戏，低价与全域。京东与快手电商，通过补贴或者机制，活跃平台的用户交易行为，培养稳定的客群。一位业内人士分析称，“刘强东几周前还在内部强...
About Joyk
Aggregate valuable and interesting links.
Joyk means Joy of geeK