凯联资本产业研究院企服投融资4月报：企服融资延续放缓节奏

目录

《2022年4月企业服务投融资月度报告》

一、整体：延续放缓节奏，中期规模最大，华东居首

1.1企业服务融资数量同环比均走低

1.2中期融资规模最大，A轮融资笔数最多

1.3华东融资笔数与金额均居首，北京笔数金额均领先

二、细分：垂直行业最热，技术服务最贵

2.1技术服务：人工智能融资规模最大，数字服务笔数最多

2.2通用业务：IT及开发者服务融资笔数多，RPA融资节奏值得关注

2.3垂直行业：工业融资笔数最多，零售电商金额最大

在数字经济时代背景下，中国企业服务市场经过20余年的发展积淀，正处于蓬勃发展阶段，持续受到一二级市场的关注，分析投融资信息对于快速了解市场现状与最新动态至关重要。

本篇内容，凯联资本产业研究院基于2022年4月企名片数据，按照自定义范畴和关注重点进行数据处理后（处理方式同《凯联产业研究院丨2021企业服务投融资分析年度报告》第一章)，对企业服务市场投融资情况进行研究分析。后续将持续推出月/年度企业服务市场投融资跟踪报告。

1、整体：延续放缓节奏，中期规模最大，华东居首

1.1企业服务融资数量同环比均走低

全市场及主要行业融资情况：根据企名片数据显示，4月中国共发生829起投融资事件，环比3月下降25.83%，同比去年下降53.34%，可见私募股权市场融资节奏显著放缓，主要是疫情管控使私募投融资工作开展被动受限，外加二级市场震荡影响投资者信心。单就历史同比数据来看，企业服务融资走势与生产制造、医疗健康领域较为一致，经历2021年的融资数高峰后，节奏明显放缓，但相比全市场融资以及六大主要行业的融资回落都更为明显。

企业服务融资笔数及金额：根据凯联资本产业研究院定义与加工数据显示，企业服务共发生177笔投融资事件，占总体21.4%，已知金额的累计融资额为114.64亿元，单笔融资均额为0.69亿元。同比来看，本月累计融资额同比基本持平，但同比2021年4月的196笔融资笔数及1.36亿元的单笔融资均额均出现大幅下滑。环比的融资笔数和金额也显著减少。可见，本月企业服务融资数同比及环比均走低。

1.2中期融资规模最大，A轮融资笔数最多

融资阶段：4月企业服务中早期融资笔数最多，共计118笔，占总融资笔数六成多。中期累计融资金额最大，达50.9亿元，占总融资额四成多。后期共发生10笔融资，累计融资额为30.9亿元，单笔融资均额为3.09亿元。

融资轮次：天使轮累计融资额最少，对应融资笔数为40笔；A轮融资笔数最多，为78笔，占总融资笔数四成，对应融资金额为20.7亿元；B轮本月融资19笔，对应融资金额为17.8亿元；C轮融资金额最多，为33.1亿元，占总融资金额的28.8%；D轮融资8笔，E-PreIPO阶段仅2笔，为智慧运维解决方案提供商“南京天溯”与工业网络安全服务商“威努特”。

1.3华东融资笔数与金额均居首，北京笔数金额均领先

区域分布：4月中国企业服务投融资主要发生于华东区，融资笔数为82笔，占总笔数的71.5%，融资金额为60.7亿元，二者占比均位列第一。华北地区的融资笔数为43笔，融资金额为36.6亿元，排在第二的位置。华南地区以30笔融资产生的9.4亿元融资额位列第三，其余地区如华中，西南等地区也有少量融资，但均不超过10笔。

城市分布：4月企业服务融资笔数和金额均排名前五的城市依次为北京市、广东省、浙江省、江苏省、上海市。北京市的融资笔数与金额均遥遥领先，其中融资笔数43笔，占本月总融资笔数的24%，融资金额达36.6亿元。浙江省和广东省的融资同为28笔，其中浙江省融资金额24亿元位列第二。江苏省本月融资笔数23笔，同样超过20笔大关。上海市为单笔融资均额最高的城市，每笔1.2亿元。

2、细分：垂直行业最热，技术服务最贵

细分领域融资笔数与金额：垂直行业融资笔数最多，技术服务融资金额最多。本月的融资笔数在各个类别分布比较平均，垂直行业以65笔融资领先，通用业务与技术服务以57笔和55笔紧随其后，整体来说相差不大。再来看融资金额的分布，技术服务以51.2亿元占总融资金额的45%，是本月吸金能力最强的类别；通用业务与垂直行业的融资金额相差不大，分别占总体的三成左右。

2.1技术服务：人工智能融资规模最大，数据服务笔数最多

具体来看，人工智能的融资规模最大，达15.55亿元，融资笔数为15笔，融资阶段以早期为主。在元宇宙的热潮下，虚拟数字交互成为新的融资风口，代表案例如：虚拟智能交互技术研发商“魔珐科技”获软银愿景二号基金、北极光创投的1.1亿美元C轮融资；数字人技术研发商“影眸科技”获红杉中国种子基金的数千万元A轮融资；增强现实AR技术服务商“易现EZXR”获舜宇光学的亿元级A轮融资。此外，计算机视觉与机器视觉仍是重点融资方向，代表案例如：人像识别与物联网人工智能服务商“宇泛智能”获重环基金的C轮融资；计算机图形引擎技术提供商“粒界科技”获高瓴创投、BV百度风投的数千万美元B轮融资。

数据服务领域的融资笔数最多，为18笔，累计金额14亿元，涉及领域分布于大数据行业应用/数据库技术/数据分析/隐私计算等。典型案例包括：云计算及大数据运营商“睿至大数据”获中天宏信、国信中数、中金公司的D轮融资；网络安全大数据平台“小视科技”也获得泰明资本等机构的D轮融资；AI非结构化数据处理和分析服务商“Zilliz”获得Prosperity7 Ventures的C轮融资；隐私计算全栈技术服务商“星云Clustar”与“洞见科技”分别获得B轮与A轮融资。另外值得关注的是，云原生实时数仓厂商“飞轮科技”在天使轮就获得IDG资本和红杉中国超3亿人民币融资，在早期融资中额度较大。

信息安全领域的单笔融资均额最大，其总融资额为13.7亿元，融资笔数10笔，单笔融资均额达到1.52亿元，融资重点为工控安全、身份认证、网络安全，融资阶段从天使轮到E轮分布均匀。其中工控安全的代表案例如：“威努特”获乔贝资本E轮融资、“烽台科技”获元起资本B轮融资。身份认证领域的典型案例为：互联网安全方案提供商“芯盾时代”获启宸资本、光远资本等机构的D轮融资。网络安全领域的代表案例有：网络信息安全防护服务商“华顺信安”获招银国际资本、高榕资本等机构数亿人民币C轮融资等。

云服务虽仅发生5笔融资，但单笔融资均额较大，平均每笔融资为1.3亿元，发生2起D轮融资：视觉云计算平台“Renderbus”获英飞尼迪资本、招商局创投的D轮融资，云管理软件及服务提供商“Fit2Cloud飞致云”获君联资本1亿元D轮融资。此外，两笔早期融资也可圈可点，云手机服务商“算筹信息”在天使轮就获得复兴创富的超亿元融资，DevOps管理平台“云加速”获数千万元A轮融资。

物联网、地理信息等领域的融资笔数和融资规模都相对较小，典型案例是：企业蓝牙物联网产品和解决方案提供商“桂花网”获ABB Technology Ventures的C轮融资。

2.2通用业务：IT及开发者服务融资数笔多，RPA融资节奏值得关注

IT及开发者服务融资笔数最多，为32笔，占通用业务五成以上，这主要由于21家业务暂不明确、以IT技术服务作为注册业务范围的小型企业归为此类，对数据产生较大影响，且这些小型企业均处于天使轮和A轮。剩余11笔融资中运维服务、低代码领域值得关注，典型案例为：智慧运维解决方案提供商“南京天溯”获中金资本E+轮融资，智能化研发管理工具“PingCode”获近亿人民币C轮融资，自动化软件平台软件厂商“精鲲科技”获阿米巴资本等机构B+轮融资。

其他类别的金额最高，达15.88亿元，其中RPA（机器人流程自动化)、综合项目管理表现较为亮眼。RPA领域，企业自动化办公软件提供商“影刀RPA”获Goldman Sachs、GGV、高瓴创投、腾讯投资的1亿美元C轮融资，RPA+AI平台“来也科技”获7000万美元C++轮融资。另外，在线会议场地查询预订平台“会唐网”也获得C轮融资。

营销销售的融资笔数与金额均位列第三，共发生8笔融资，对应3.51亿元，主要涉及智能客服、数字营销。在智能客服方面，会话智能平台“深维智信”获GGV纪源资本近千万美元Pre-A轮融资。在数字营销方面，精准数字营销服务商“Datatist”获得广发乾和等机构的C轮融资。另外，微信社群营销解决方案提供商“艾客”获元璟资本数千万元B轮融资。

此外，人力资源（4笔）、协同办公（3笔）、工费税法（2笔）等均为少量融资。其中比较值得注意的有，一站式社保缴纳平台“知鸟社保”获500万美元Pre-A轮融资，以及产品设计协作SaaS方案提供商“镜海科技”获经纬创投、红杉中国的数千万元天使轮融资。

2.3垂直行业：工业融资笔数最多，零售电商金额最大

具体来看，零售电商的总融资额与单笔融资额均居首，共发生7笔融资，累计金额10.23亿元，单笔融资均额1.46亿元。融资方向分散于服装设计与供应、图像识别、数据挖掘与新零售。值得重点关注的是AI服装柔性供应链解决方案提供商“知衣科技”获襄禾资本等机构近亿美元D轮融资，消费品领域AI图像识别技术服务商“朗镜科技”获云启资本的1.25亿元D轮融资。3D设计SaaS在线工具“凌迪科技”与大数据挖掘及分析平台“贵州电商云”都获得B轮融资。

工业的融资笔数居首，为11笔，累计金额为5.3亿元。融资方向分散于工业机器视觉、工厂数字化、工业软件、工业互联网。亿元以上融资案例为：计算机视觉技术应用服务商“感图科技”获得虢盛资本等机构数亿元C轮投资，数字化工厂建设服务商“合信自动”获宏升投资的B轮融资，智能工业设计与计算机辅助工程研究商“适创科技”获红杉中国种子基金B轮投资。其他企业融资额均在亿元以下，如工业互联网领域的“工牛网”，机器视觉研发商“中科昊芯”。

建筑与房产家居的热度本月有较大提升，融资笔数位列第二，共发生9笔融资，融资方向分散于建筑智能化、智能家居、建筑设计软件等，融资阶段以早期为主。智能家居操作系统开发商“积加科技”获得B轮融资，其余都是天使轮与A轮融资。代表案例如：CAE软件厂商“云庐科技”获广济创投、基石基金的近亿元A轮融资，以及智慧建筑解决方案提供商“悦天云数据”获经纬中耀集团2000万元A+轮融资，工程施工信息化服务商“华筑科技”获数千万元A+融资。

医疗健康本月共发生8笔融资，累计金额为2.4亿元。融资方向涉及医疗大数据、医疗信息化、远程医疗等。前者的代表案例如生物医疗大数据服务商“生命奇点”获芜湖建投B轮融资，肿瘤数据管理服务商“明智医疗”获国药中金数千万元A轮融资。医疗信息化领域的医疗服务和解决方案提供商“术理创新”与医用耗材智能管理服务商“医贝云服”都获得数千万元的A轮融资。

城市及政务、金融、教育三大领域均获得6笔融资，融资阶段均以早期为主。其中，城市及政务领域，智慧城市的热度很高，有5个智慧城市服务商获投，分别为“中控信息”“数云科际”“神舟智慧”“元声象素”“手边科技”，其中“中控信息”获数亿人民币战略融资。

金融领域融资方向分布于金融SaaS、数据库与区块链应用，代表获投企业有：金融数据信息处理方案提供商“北京索信达”获北京金融街资本1亿人民币战略融资，一站式股权激励及管理平台“易参”获保利资本数千万元A+轮融资。

教育领域融资集中在教育信息化和机器人教育。其中青少年智慧教育平台“寓科未来”获得清华x-lab、舜恒资产的数千万元D轮融资，教学系统研发商“园钉”获得3000万元战略融资，智能机器人研发商“超能机器人”获得数千万元股权融资。其余获投企业的资金额度较少。

除上述典型领域外的交通运输、农业、餐饮酒店、其他等领域所获融资均不超过4笔，大部分为早期融资。其中，交通运输领域的汽车工厂数字化方案提供商“依柯力信息”、农业领域的现代农业互联网服务商“禾大科技”均获得B轮融资。其余都为早期融资事件，且金额较少。

以上内容是凯联资本产业研究院对企业服务领域的研究尝试，我们将长期关注企业服务及其细分领域的发展，持续扩展、更新、迭代分析角度与范围，期待和产业界、研究界、投资界的同仁探讨交流。

凯联资本长期关注企业服务、数据服务、网络安全、工业互联网、数字基建等多领域的投资机会，已投项目包括浪潮云、航天云网、安天科技、元年科技等领军企业。

本文来自微信公众号“凯联资本”（ID:Capitallink_KLZB），作者：凯联产业研究院，36氪经授权发布。

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