歌尔股份突然闪崩跌停果链是把双刃剑

券之星　2022年06月23日 09:02

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，深成指领跌。

盘面上，赛道股上午表现活跃，汽车产业链、光伏等板块大涨，但午后部分赛道股开始回落。午后防御类板块走强，医药、猪肉等板块表现活跃。下跌方面，受歌尔股份跌停影响，消费电子相关板块个股全天表现低迷。

总体上个股跌多涨少，两市超3700只个股下跌，上涨个股不足1000只。沪深两市今日成交额9965亿，较上个交易日缩量836亿，成交金额跌破万亿。

截止收盘，沪指跌1.2%，深成指跌1.43%，创业板指跌0.58%。北向资金全天净卖出68.2亿元;其中沪股通净卖出17.85亿元，深股通净卖出50.35亿元。

歌尔股份突然闪崩跌停

今日千亿巨头歌尔股份开盘就出现大跌，之后以跌停收盘。受歌尔股份跌停影响，果链、元宇宙相关板块也出现调整。个股中，立讯精密跌5.17%。

消息面上，据财联社报道，郭明錤22日在推特上表示，Meta推迟了2024年之后的所有新耳机/AR/MR硬件项目，将2022年的出货量预测下调40%。

从歌尔股份的业务结构看，VR/AR业务是主要的未来增长点之一。

今年一季度，歌尔股份实现扣非净利润8.783亿，同比增长46.06%。有券商机构分析称，扣非净利润同比大幅增长的原因在于VR虚拟现实等智能硬件产品及相关精密零组件产品需求的持续成长。

另外，三星日前宣布，面板、IC、手机零部件等供应商即起暂停拉货、时间到7月底为止。市场解读三星去库存大砍单，冲击消费电子供应链，由于三星是全球最大智能手机面板、存储器、电视的生产商，对这些消费电子供应链大砍单，就表示对的产业景气的看坏。

此外，市场还有猜测与歌尔股份二季度的业绩有关。对此，据21世纪经济报道消息，歌尔股份相关人士表示“公司也正在了解情况”。该人士强调，“公司经营稳定，二季度预期也没有需要调整的地方。”

与此同时，有心急的投资者通过深交所互动易平台向董秘提问，“歌尔股份股价出现剧烈波动，请问目前有修改中报预期的计划吗?”歌尔股份回应称：“目前生产经营和订单情况正常，无调整半年度业绩指引的计划。”

最后需要指出的是，随着智能手机高端化的进程，Counterpoint的数据显示，中国市场手机的平均售价已经从过去的1500元至2000元增长至2700元至3000元的价位段，这使得很多消费者选择暂缓换机计划。

还有就是手机功能这两年基本没有什么大的变革，曾经的那种颠覆性的新鲜感越来越少，目前新款手机的升级基本集中在摄像头以及屏占比方面。

VR/AR业务依旧是未来主流厂商的争夺点

虽然今日因Meta调整业务量，元宇宙相关板块出现调整大跌，但需要指出的是VR/AR业务依然会是大厂们争相布局的方向。

近日，腾讯已经成立XR(扩展现实)部门的消息不胫而走。据蓝鲸财经报道，腾讯控股周一向其员工宣布正式成立“扩展现实”(XR)部门，该部门的任务是为腾讯建立包括软件和硬件在内的扩展现实业务，并将成为该公司互动娱乐事业群(IEG)的一部分。

不难发现，自去年以来，不少互联网企业持续被赋予元宇宙概念。例如百度推出元宇宙办公社交应用“希壤”，并在其中召开百度AI开发者大会，又例如网易推出沉浸式会议系统“瑶台”。

在国外，自推出ARKit API以来，苹果(AAPL.US)便在AR/VR领域投入了大量资金。据国外媒体透露，苹果近日向董事会成员展示了其即将推出的AR/VR设备，这表明该设备处于高级开发阶段，有望成为2015年苹果智能手表推出以来的公司下一个最重要新品。硬件配置上，这款设备上支持Wi-Fi 6E连接，眼球追踪，透视AR模式，物体追踪，手势控制以及更多。

关于苹果AR头显的推出时间，海通国际证券分析师表示可能会在2023年第一季度发布，新款AR/VR头显第一年销量将在100万-150万台之间。面板产业研究机构DSCC分析师也预计将在2023年发布。从目前的进度来看，这款头显有望在2022年底到2023年之间发布。

果链是把双刃剑

造成歌尔股份大跌的原因，目前基本是一个莫衷一是的状态。但市场大资金作为春江水暖鸭先知的那一方，也一定是看到了什么。关于这个，相信歌尔股份的公告会给出答案。

最后我们来聊聊关于果链公司共同的痛。对于那些主要客户为苹果的公司而言，身处果链是一个甜蜜的烦恼。

一边享受着“果链”带来的巨大光环，每每苹果有利好消息放出，便带着一众“果链”企业股价走高;一边处于议价弱势地位，且受限于保密协议鲜有发声，遇到“砍单”“被踢出”之类的传闻也无法予以正面回应。

除了面对“单一大客户”得依赖综合症，消费电子市场表现低迷也正在拖累着果链公司。

正所谓求人不如求己，对于果链公司而言，在下游手机行业需求萎缩时，也必须寻找新的方向。

目前，A股果链“三巨头”立讯精密、歌尔股份、蓝思科技实际上都在积极开拓新的业务。其中，智能汽车、智能穿戴等新兴赛道成为了各企业打造 “第二增长曲线”的突破口。

歌尔股份大力布局VR，立讯精密进入汽车，蓝思科技也在汽车电子、以及光伏领域加深投入。【责任编辑/常琳】

来源：证券之星