市值有望超914亿元，A股市场或将再添千亿半导体巨头？

3月16日，国产CPU厂商海光信息技术股份有限公司（以下简称“海光信息”）科创板首发过会。

上会稿显示，海光信息此次拟首次公开发行不超过50,608.4522万股人民币普通股（A 股），占发行后总股本的比例不低于10%，拟募集资金91.48亿元。

此前有媒体曾粗略计算，若海光信息成功科创板上市，并成功募集资金后，其估值将可能达到914.8亿元。换言之，待海光信息上市后，其估值破千亿也大有可能。

自主可控，加速高端处理器国产替代

当前，我国集成电路产业主要集中于中低端产品，高端处理器严重依赖进口。根据海关统计数据，中国近年来集成电路进口额居进口产品之首。高端国产处理器的缺失，给我国信息安全和产业安全两方面都埋下了巨大的隐患，实现核心技术、关键软硬件产品的自主可控已经迫在眉睫。

资料显示，海光信息成立于2014年，主要从事高端处理器、加速器等计算芯片产品和系统的研究、开发，目前拥有海光CPU和海光DCU两类高端处理器产品，可以满足服务器、工作站等计算、存储设备中对高端处理器的功能需求。

截至报告期末，海光CPU系列产品海光一号、海光二号已经实现商业化应用，海光三号完成实验室验证，海光四号处于研发阶段；海光DCU系列产品深算一号已经实现商业化应用，深算二号处于研发阶段。

据披露，海光信息募集资金在扣除发行费用后将用于新一代海光通用处理器研发、新一代海光协处理器研发、先进处理器技术研发中心建设、以及科技与发展储备资金。

海光信息表示，上述募投项目的实施将提升公司通用处理器和协处理器产品的技术研究能力和产品研发能力，新一代海光通用处理器和海光协处理器将在性能、能效比和功能进一步缩小与国际顶尖水平的差距，促进我国高端处理器的应用推广。

首次盈利，2021年实现毛利12.93亿元

财务数据方面，2019年-2021年（报告期内），海光信息分别实现营收3.79亿元、10.22亿元和23.10亿元，营业收入复合增长率为146.85%。其中，2020年和2021年，营业收入同比增加分别为6.43亿元、12.88亿元，增长率分别为169.53%、126.09%。

海光信息表示，2020年和2021年营业收入大幅增长的主要原因系：（1）公司加大市场开发力度，拓展了新的客户，服务器厂商对国产CPU需求增加；（2）2020年，公司海光二号系列芯片实现规模化出货，2021年，公司深算一号芯片实现规模化出货，进一步丰富了产品线，满足了不同客户对产品的多样化需求，促进了公司销售收入的增长。

值得一提的是，由于市场需求增加较快，以及公司DCU产品实现规模销售，海光信息在2021年成功扭亏为盈，其报告期内的归母净利润分别为-8290.46万元，-3914.45万元、以及3.27亿元，2021年的毛利为12.93亿元。

对于未来发展，海光信息表示，将继续专注于海光CPU和海光DCU芯片的研发工作，通过不断的研发创新满足客户对高端处理器的需求，实现企业的跨越式发展，为股东创造良好回报。