亲测15个项目后，我们告诉你Solana生态到底怎么样！

4月18日，比特币闪跌近万刀，各大社群一片哀嚎。有人看空表示牛市正式结束，而有人继续保持乐观。

随着行情的剧烈波动，一系列DeFi协议开启清算。大量的交易、合约交互请求再一次的暴露了以太坊的短板：低性能、高Gas费，就连币安智能链都开始因为节点问题遭遇拥堵的情况。在一众新生态中，Solana自然收获了更多关注。

Solana主打一个高性能公链，其独创的“历史证明”机制使得Solana拥有远超其他公链的吞吐量，自去年3月份上线以来，Solana已吸引超过80个DeFi项目入驻，总交易笔数超过160亿，全球区域验证节点近600个，平均交易手续费低至0.00005美元，TPS最高超过60000。

如此性能的公链自然孕育出了适合自身的生态系统，在官方公布的生态图当中，我们发现整体上Solana生态目前的基础设施还不是非常完善，基于Solana的原生应用也相对较少，而且Solana上的交易类项目数量较多，且交易类项目以Serum为核心，其它协议更多是作为Serum的前端界面，与Serum共享流动性。

下面笔者就带大家亲自去试试这些为数不多的Solana原生项目，看看他们发展的究竟怎么样。

1、 Solana核心流动性平台：Serum

Serum不仅仅是一个去中心化交易所，还是Solana生态中流动性供应的核心。

一般来说，DEX都是采用自动做市商AMM的机制。而Serum采用链上订单簿解决了因采用AMM而带来的滑点、无法高频交易等问题。

Serum为用户提供3个基本功能：

1.订单簿Order Book的功能，用户可在连接钱包后进行交易；

2.AMM形式的资产兑换功能，界面设计与操作和Uniswap类似；

3.自行添加市场功能，允许用户自带流动性，为交易市场增加交易对。

Serum的订单簿利用Solana高性能、低成本部署了完全的链上程序化匹配引擎，从而允许用户提交指定方向、大小和价格的订单。自成立以来Serum的交易量已超过了10亿美元，是增长最快的DEX之一。

此外，用户还可以基于Serum创建其它DEX应用，如DEX操作界面（GUI）Bonfida、NFT交易市场Solible、预测市场Omega等。另外，Serum也是一个跨链流动性平台，并且发行了由一篮子稳定币背书的Serum USD。根据路线图显示，未来Serum还将上线保证金与合约业务。

评价：Serum虽然目前用户体验可能没有想象中那么友好，但从整个生态的重要性来看，Serum之于Solana生态的作用不亚于Uniswap之于以太坊。

2、链上程序化交易前端：Bonfida

Bonfida可以说是Serum的“旗舰前端”，旨在为DEX提供更好的交易体验。

目前Bonfida提供的功能除了基于Serum的基础交易功能以外，还有程序化交易机器人、Serum API以及即将上线Solana链上的首个永续合约协议。

Bonfida为用户提供了网页版本的图形用户界面，用户不仅可以通过Bonfida在Serum上进行交易，同时，Bonfida还整合了基于市场订单和链上数据的交易图表。目前，有20多个团队在Serum上创建图形用户界面，包括网页版本和移动版本。

值得注意的是，Bonfida还为用户提供了程序化交易机器人，可以帮助Solana生态里的DeFi用户借助原生整合的TradingView在Serum上建立交易策略。DeFi用户可以使用TradingView的策略指标或通过JavaScript的命令发送链上交易信号到Bonfida Bot，实现链上全自动化交易。

目前，Bonfida平台的日交易量已超过6000万美元，Bonfida也发布了首个NFT交易平台Solible，并且正在着手搭建Solana链上第一个永续合约协议。

评价：Bonfida是一个针对相对专业交易者的服务协议，其优化了Serum的体验，还同时布局了NFT赛道，未来或许更加值得期待。

3、流动性聚合平台：Raydium

Raydium是一个可以将订单薄和AMM自动做市流动性相结合的DEX平台，目前的锁仓资产已超过7亿美金。

Raydium的特色是可以向订单簿提供链上流动性，这意味着Raydium的用户和流动性池可以访问整个Serum生态的订单流和流动性。在未来，Raydium预计将会使用其他提供流动性的模型来利用其预言机的优势并提高流动性。

从池子深度和交易量上看，Raydium表现很不错，这里面少不了挖矿的激励因素。Raydium创建了一个超额收益挖矿池Fusion Pool，挖矿奖励可以选择Solana生态的其他币种。

接下来Raydium将开启IDO功能，并计划结合Serum新推出的借贷协议，使Raydium能够增加保证金交易功能。

评价：Raydium在生态中的地位可能未来会逐步地退后，因为其路线与技术的护城河较低，也可能正是因为这样他们选择像Sushiswap一样拓宽产品线。

4、Solana生态聚合平台：Step.Finance

Step是一个资产可视化管理平台，用户可以用其来分析、聚合以及执行所有Solana生态中的交易，首页上会显示用户在Solana链上的所有资产。· 当然，它也聚合了Solana上AMM协议的流动性。

Step.Finance提供了自动交易策略协议，通过数据集成面板，为用户提供关于自身在Solana 生态中各类交易、账号余额以及质押收益等信息，对所持Solana投资组合有直观的了解。

其中，DCA（Dollar Cost Averaging ）策略让用户可以指定互换通证类型并设定执行时长，从而实现交易的自动执行。Solana的低交易费用和高传输速度使得DCA策略的执行成为可能。

未来，Step.Finance还将试图引进更多交易策略，例如EMAs（指数移动平均，常用于外汇交易）和RSI指标交叉买卖法。

评价：Step做的生态聚合目前在Solana生态中没有替代品，目标是为了让交易变得极简、数据直观可视化，未来比较看好。

5、离线地图应用：Maps.me 2.0

Maps.me是离线地图应用程式，上线至今，已经累积了1.4亿用户。用户在旅游前可以事先下载地图，这样一来，即使在当地网路流量耗尽时，也可以在应用程式内查询地图，当地旅店、餐厅，并规划行程，是登山、旅游爱好者相当倚重的应用程式。

看重DeFi生态发展的潜力，Maps.me将在应用程式中内建钱包，让用户不需透过任何中介平台就可在钱包中直接完成预约住宿、预订餐厅、支付餐费，而过程几乎零汇损（只需支付区块链手续费）。

Maps.me选择了加入Serum生态带来了大量的用户，而Solana的高效、低手续费可以满足交易频繁的需求；另一方面，各国稳定币之间的转换需要大量的流动性和交易对，法币和稳定币也需要交换管道。

更重要的是，Maps.me还将与主经纪商协议Oxygen整合，让用户可以自己交易代币，或是将资产抵押进Oxygen的资金池中，获得被动收益，或借出其他资产，将资金效率最大化。

评价：Maps自带的用户群体是其最大的优势，当未来区块链、加密资产被越来越多人接受之后，Maps或将成为Solana最大的流量入口。

6、主经纪商协议：Oxygen

Oxygen协议是去中心化的主经纪商协议（Prime Brokerage），其仿效传统金融专为机构投资人设计的主经纪商服务。

这个服务主要是连接了各种市场参与者，包括对冲基金、养老基金、保险公司、资产管理者、流动性提供者。用户可在之中直接交易，撮合用户的资产抵押、借贷（例如证券）的需求，借此让用户的资金使用效率最大化。

目前，Oxygen的应用场境包括：

1.产生收益：用户存入资金，从中赚取收益；

2.借贷：用户可从资金池中借用资产，并向资金池支付利息；

3.交易：用户可在资金池中，和去中心化交易所Serum交易；

4.合成产品：抵押在资金池的资产，借此交易更复杂的结构化合成产品。

用户资金只需放在Oxygen协议中，就可以满足借贷、抵押资产、合成资产、交易的需求。

评价：Oxygen更像是一站式DeFi，相当于是Compound + Synthetix + Uniswap，一站式解决方案极大地提高了效率和使用体验，十分看好其发展。

7、DEX聚合器：Orca

Orca是收到Solana基金会资助的首批12家项目之一，是一个自动做市商（AMM）和聚合器平台。

Orca对自己的定义为： 一个以人为本，非程序化的DEX，其为Solana 生态提供更简单、更人性化体验的三种方式：

1.合理价格指标

Orca通过合理价格指标进行报价，不会盲目相信其余DEX提供的市场汇率，或者与行情软件或其他交易所进行费时的比较。

比如，当在Orca上输入一笔交易时，系统将检查以下两个条件是否成立：

a.价格与 CoinGecko 上的市价偏差在 1% 以内

b.滑点小于或等于你设的限额（默认为 1％）

如果满足上述条件，可以放心地进行交易。但是只要有一个条件不成立，系统将弹出“利率警告”或“滑点警告”的提示。 

2.聚合器：每次您输入交易时，都会从Orca或Serum Swap的流动资金池中提供最优惠的价格。

3.代币余额：Orca直接在界面中添加了“代币（Tokens）”面板的原因。通过它，可以看到Orca上列出的所有代币的余额，它的值会根据你进行的交易或提供的流动性进行实时更新。

评价：该协议其实就是多了一些提示的1inch，UI设计也远不及1inch，加上Solana生态的DEX实在是太多了，不太看好其发展。

8、评级分析平台：Cope

Cope目前是一个交易员表现分析平台，其评分分为两个阶段。

第1阶段：评级，分析交易员的交易行为进行打分，而后形成前100交易员排名，排名按月度更新；

第2阶段：投资，基于排名生成多种投资策略组合，短期基于Solana链上的智能合约规则，远景则是实现跨链交易投资。

评价：Cope也是首创协议，利用去中心化评级打造一个服务于用户的投资协议，类似于去中心化的合约跟单，看好其发展。

9、合成资产协议：Synthetify

Synthetify支持抵押其原生代币SNY铸造合成资产，原理和以太坊合成资产协议Synthetix一致，目前并未上线。

据了解，SNY合成的资产可在其它DEX如Serum和Raydium交易，也可桥接入其它链。

评价：这个就是穷人版的Synthetix，测试网版本十分难用，后续如果有更多的合成资产项目出现，其被取代的可能性很大。

10、衍生品交易平台：Mango.Markets

Mango.Markets是一个去中心化、提供全仓保证金交易的平台。

它最高可提供5倍杠杆交易，并和Serum DEX的订单簿集成，提供挂单功能。Maker和Taker可以在入金到平台或者开启杠杆交易时赚取利息。

Mango要求的初始杠杆率（Collateral Ratio）为120%，相当于LTV（Loan to Value）80%，当杠杆率低于110%时，标的资产将被清算。

相比于借贷协议，如Aave和Compound最高提供2倍杠杆的保证金交易，Mango可达到的杠杆水平更高。同时，以太坊有高额的Gas费，Mango的融资费用为0。

由于Solana是高性能区块链，用户同时能以接近零的区块费用交易。此外，用户还可以将SRM抵押至共享池中，减少所有交易者的手续费。

评价：Mango有点类似Injective Protocol，但是杠杆率不同，且其搭建于高性能的Solana之上，更适合合约类、高频交易，看好其未来发展。

11、内容分发平台：Media Network

Media Network是一个开源、去中心化和抗审查的实时流媒体协议。相较于中心化内容分发平台，Media Network无需注册、无KYC。

评价：该流媒体协议愿景与Theta Network相似，也是Solana生态屈指可数的内容分发平台，看好其未来发展。

12、期权衍生品平台：PsyOptions

PsyOptions是建立在Solana链上的美式期权协议，并支持SOL、SPL通证，目前还未上线。

PsyOptions可扩展组合各种加密衍生商品，包括杠杆商品、反向产品、波动性产品。

据了解，期权发行人需将市场指定金额的标的资产进行锁定以发行期权。例如，对于标的资产规模为100的SOL/USDC期权，需锁定100 SOL以铸造代表期权的通证。期权发行人将收到两个SPL类型通证。一个代表期权，可以出售获得收益。另一个代表书面合约，即对标的资产的索赔权，可在到期日交换为标的资产。

评价：该协议类似将FTX交易所的产品搬到了Solana之上，如何保证深度和期权的定价依旧是链上期权的两大难题。

13、IDO平台：Solstarter

Solstarter是Solana生态中首个IDO平台，为初创项目提供去中心化的融资渠道。

类似Polkastarter，其通证为SOS，用于获取项目投资权。获得额度并非是先到先得，而采用了双层竞价系统，具体信息并未披露。

评价：就目前看其功能属于阉割版的Polkastarter，仅仅一个IDO的功能不足以长期立足于Solana生态当中，像Raydium也已经上线了其IDO的功能。

14、资管平台：Solrise

Solrise是去中心化的P2P资产管理和交易协议，允许基金经理创建投资基金，存入代币，并选择要交易的资产。

目前功能上对于用户来说有两种参与方式：

1.创建自己的投资组合，自由组合自己在Solana上的资产；

2.其他用户则可以在各种投资组合的基础上，根据表现选择一个进行投资。这同时也是用户参与的第二种方式，即做投资人。目前，Manager可以在任何时候进行调仓，用户也可以在任何时候进行赎回。

不仅如此，Solrise还可以让基金投资人追踪基金的绩效和收益。未来，Solrise可能会向ETF方向发展。

评价：该资管平台相当于Zapper等协议的整合，用户既可以自己创建投资组合，也可以选择投资别人的投资组合，玩法比较新颖。

15、合成债务协议：Parrot

Parrot是合成债务协议，其可将以太坊Layer 1上现有的收益代币桥接至Solana的DeFi生态中，目前仍未上线。据了解，SushiSwap、Curve等协议的流动性提供代币（LP代币）持有人，都可直接在Solana链上将LP代币作为抵押品借出资产。

评价：该合成债务协议的可组合性将为Solana生态带来非常复杂的DeFi乐高，非常看好其发展。

其实，不仅是以上所列的项还有像去中心化衍生品流动性协议Hxro.Network、去中心化预测市场Hedgehog、波动率指数产品Rope、借贷协议Solaris等等Solana生态的优质协议即将上线。

值得注意的是，随着底层架构Solana的扩展性，Bonfida前端的优化交易体验、Raydium AMM协议的整合流动性、Maps.me的导入用户基数，Oxygen协议的借贷协议、合成资产等等项目的上线，目前Serum生态系的雏型已经形成，可以预见的是，随着Solana生态的蓬勃发展，越来越多的原生应用将出现。

但是类似于以太坊生态、币安智能链生态，Solana的协议搭建从原子层、中间件到应用层短则理论上需要数个月，长则1至2年的时间才能完整的搭建好。不过，借助以太坊等链的成功经验以及越来越多的协议选择跨链到Solana上来，整个生态的繁荣将会比想象中来得更早。

现阶段，Serum生态系的协议还是处于初期， Solana开发智能合约的语言Rust也并非过去以太坊dApp开发者习惯的程式语言，其原生钱包Sollet也并没有那么用户友好，也确实增加了Serum或是Solana的使用和开发门槛，而Serum生态系能否突破限制，运行成为自转宇宙，我们将拭目以待。

最后，本文中对于各个协议所作出的评价仅代表个人观点，不构成投资建议。另外，区块链项目的发展和变化十分迅速，我们也不应完全以当下产品的形态和进展作为其未来发展的判断。

参考资料：《TI生态大宇宙 - Solana》

注：本文由深链财经原创，旨在传递行业信息，不构成任何投资建议，转载请注明来源及作者，违规转载法律必究。深链财经在此提醒，请广大读者理性看待区块链和加密货币，树立正确的投资理念，切实提高风险意识。发现违法犯罪线索，可积极向有关部门举报反映。