文 | 火星投研 宋清华

在以太坊为主导的商业应用时代，BTC已经定格在了“数字黄金”的价值存贮。人们也逐渐淡忘了中本聪设计BTC的初衷。因此，沉寂三年之后的Chia令人眼前一亮。如果你现在入场，已经是一矿机难求了。

但是，也有很多的争议甚至质疑，“绿色BTC”很容易让人联想到ICO时代一众山寨币、传销盘的概念，尤其是Chia就是那个时代遗留下来的项目。

不论是技术创新、POST绿色挖矿方案、代币经济模型还是公司发展愿景，Chia的故事似乎并不难读懂。不过，如果你淡忘了BTC的初衷，也就无法真正读懂Chia。

火星投研与大家一起追究一下中本聪设计BTC的初心以及后继者的努力与失败，以了解Chia在这个生态轮回中的地位与角色。

“数字黄金”的成功与支付的失败

2008年，中本聪在他所在的密码学邮件群组中发布了比特币白皮书，比特币自此诞生。在比特币的机制中，账户地址由公钥再次哈希运算获得，降低了被量子计算机破解的可能性；椭圆加密曲线选择了secp256k1，避开了美国安全局预先留下的后门……

非对称加密算法、P2P网络、算力证明机制，比特币运用的多项技术早就已存在，但借助中本聪之手，这些技术在比特币身上展现出了新的魔力。

比特币的白皮书名为《Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System》。即使今天比特币已经站在了加密货币最高价值地位的“数字黄金”，我们也不能忘了这最初是一种通过点对点技术实现的电子现金系统。中本聪是希望它可以使得在线支付能够直接由一方发起并支付给另外一方，中间不需要通过任何的金融机构。

在白皮书简介部分，中本聪用细致的语言描述了比特币的应用场景和解决支付的痛点问题——互联网上的贸易，几乎都需要借助金融机构作为可资信赖的第三方来处理电子支付信息。虽然这类系统在绝大多数情况下都运作良好，但是这类系统仍然内生性地受制于“基于信用的模式”(trust based model)的弱点。我们无法实现完全不可逆的交易，因为金融机构总是不可避免地会出面协调争端。而金融中介的存在，也会增加交易的成本，并且限制了实际可行的最小交易规模，也限制了日常的小额支付交易。并且潜在的损失还在于，很多商品和服务本身是无法退货的，如果缺乏不可逆的支付手段，互联网的贸易就大大受限。

为了解决这个问题，白皮书整篇论文就是在论述“如何让比特币成为一套没有发行机构、去中心化的货币”。

比特币在一些小圈子里一度实现了货币的职能，但是随着“数字黄金”的比特币“流通价值”逐渐转化为“储藏价值”，比特币在逐渐退出流通。

电驴之父的努力和瑞波初心的背离

2012年Ripple曾收到法律建议，称在某些情况下XRP可以被视为“投资合同”，也就是联邦证券法规定的证券。这意味着瑞波可能面临着SEC（美国证券交易委员会）监管制裁的风险。

那个时候，他们并不需要理会律师的建议——不是因为SEC还没有注意到他们，而是因为在Jed McCaleb的筹谋中，XRP会向着去中心化世界的方向前进。

Ripple 的历史可以追溯到 2004 年，由开发者Ryan Fugger创建的项目RipplePay，核心是建立一个能够取代银行金融体系的点对点支付网络，听起来跟比特币非常类似。

2011年， RipplePay遇到了瓶颈，因为信任链条中的每个环节不总是可信的。2012年，比特币社区早期玩家Jed McCaleb在RipplePay的基础上创立了Ripple——一种基于分布式金融科技的开放式支付网络，这便利了全球用户们的支付与汇兑。

被称为“电驴之父”的Jed McCaleb曾经因为版权诉讼问题深受困扰，最后关闭电驴服务，心情低落。蛰伏期间，他在BitcoinTalk论坛上看到了比特币白皮书，一下子与中本聪产生了共鸣，因为他创建电驴的初心就是希望利用去中心化技术来解决现实问题，比特币白皮书无疑给他打开了通往这个新世界的大门。

Jed McCaleb创立Ripple后，决定创建一种全新的互联网交易协议——Ripple Protocol，允许人们用任意一种法定货币进行支付，并以类似于比特币的方式创建了自己的数字货币瑞波币（XRP）。

如果说互联网实现了信息的传递分享，那么Ripple则在某种程度上实现了价值的传递与分享。通过Ripple,国际间支付汇兑的流程被大大简化，成本也被降低。对于Jed来说，Ripple诞生的意义在于在网上建立一体化支付平台，实现了货币的互联网化。

为了让Ripple得到更好发展，Jed McCaleb邀请借贷金融行业大咖Chris Larsen担任联合创始人。但在Ripple后来的发展过程中，Jed McCaleb与 Chris Larsen经常在很多问题上产生重大分歧，甚至在2013年12月因与Ripple管理层经营理念产生巨大差异，Jed McCaleb被一致投票出局。

这为Ripple日后遭到SEC投诉埋下了伏笔。Jed McCaleb出局之后，XRP失去了去中心化的基因，没有向着Jed McCaleb的愿景发展；但Ripple也没有停止前述律师警示的这种“非法的证券发行活动”，没有向美国SEC登记XRP的销售情况，并且没有申请豁免。

两份法律备忘录都建议Ripple和Larsen与美国证券交易委员会联系，以明确XRP是否属于联邦证券法规定的证券。但Ripple和Larsen没有听从律师这些建议。Larsen在2014年的一份邮件里解释，在Ripple公司成立时收到的XRP是用来补偿个人承担了被视为证券发行人的风险。也就是说，Larsen明知存在XRP被定义为证券的风险情况下大量倾销XRP。

法律备忘录也指出，与比特币不同的是，有一个特定的实体Ripple负责XRP的销售和Ripple网络的推广和营销功能。在2018年4月26日的一封内部邮件中，一名员工也提出Ripple是由一个实体控制的，而不是通过比特币这样的分布式实体。

2018 年，Ripple Labs 遭遇到投资者们提出的 3 起集体起诉；在 2019 年，仍有 2 起投资者向 Ripple 提起集体诉讼。这些诉讼诉讼围绕于代币属性、官方是否对市场有所操纵、中心化严重等问题。

但这没有引起Ripple管理层的重视，他们不会料到，等待他们的下一次诉讼会是有SEC发起。2020年12月23日，SEC宣布对瑞波提起诉讼，指控他们通过一项未注册的、正在进行的数字资产证券发行筹集了超过13亿美元。 在冗长的起诉书中，SEC列出了瑞波的多项罪名，但所有的指控几乎围绕一项核心问题展开，即SEC将XRP定义为投资合同。

根据美国1933年的《证券法》和1934年的《证券交易法》，符合投资合同条件的交易被视为证券，需要向监管部门进行注册，并向SEC和公众披露公司的商业模式、风险和财务状况。

当时，Compound总法律顾问Jake Chervinsky认为，如果XRP被认为是一种证券，XRP可能就不能使用了。

不论Ripple后来如何发展，它已经不再是秉承着中本聪的BTC去中心化、点对点支付的瑞波币了，它已经背离了电驴之父的初心了。

BT之父带给加密货币支付的希望与传承

Chia明确的目标是间接的为 SWIFT、DTCC 以及西联汇款等服务，政府、银行以及DeFi可以用它建立新的金融技术解决跨境支付。这意味着，Chia不会将自己局限在加密世界，而是试图成为链接加密世界与传统金融的加密货币。

在Chia的计划中，主要用例之一是国际支付，特别是在政府或金融系统不稳定的地区。在短期内，Chia网络打算支持并可能投资于能够将Chia(奇亚)兑换成当地货币的公司和开发商，就像Localbitcoins 和 Paxful 目前为比特币做的那样。从长期来看，从存储生态系统和云计算/存储提供商开始，Chia Network 计划在亚洲启用并推动采用 Chia(奇亚)币来结算国际发票，在亚洲，存储制造商和云提供商采购硬件和组件。

如果这些可以做到，这对于当今的金融格局必然带来大的改观——像西联汇款这样的这些服务的选择不是即时的，也不是你在家里就可以做的事情。Chia还计划培养像 Paxful这样的货币到加密货币的市场，以及能够使用手机给你移民国家的家人汇款。

当然，要想实现这一计划， Chia既要面对区块链行业如Ethereum这些现有平台，还要面对传统金融基础设施的竞争。所以，按照他们的计划，他们似乎对双方作出了妥协和退让——Chia Network 的无权限和去中心化区块链将增强政府和金融机构和DeFi的基础设施,银行和支付网络将能够创建安全、快速、不依赖任何第三方的资金转移机制，包括 Chia Network。

似乎有着某种内在的联系——Chia是由与电驴之父齐名的BT之父Bram Cohen发起了。可以说，Bram Cohen接过了中本聪和Jed McCaleb的衣钵，他还邀请了POS机制创始人、PayPal支付全球副总裁等多位技术大佬，就是为了完成新的金融技术解决支付尤其是跨境支付等难题。

总结：

从比特币到Jed McCaleb时期的瑞波币再到Chia，一脉相承的一条主线是加密货币支付的外延不断扩展，以致与传统金融机构和主权政府之间的合作，这似乎背离了早期比特币社区极客的精神信仰，这似乎是加密世界的妥协与退让。

只是，我们也不得不承认，现实世界和加密世界要经历一个漫长的融合、共生的时代——如果Chia能够承担这个时代中间介质的角色，BTC、DeFi、NFT是否会有一个更好的发展与释放价值的空间。火星投研关注区块链投融资机会，关注加密经济的投资逻辑以及投后价值创建，但我们不推荐项目，因此本文所有对项目的描述不建议作为投资决策的依据。火星投研已发起财富密码群“火星投研社 Crypto DAO”，实时交流加密世界的投研信息，欢迎有兴趣的朋友添加微信daqihezip，暗号“火星投研社”。