人口暴跌，中国的必由之路

上月，新生儿锐减这事狠刷了波眼球。

根据公安部数据推断，2020年新生儿数量在1247万左右，追溯近五年数量分别为1786万、1723万、1523万、1465万、1247万……

五连跪走势意味着二胎政策又玩了个寂寞。

照这趋势发展下去，还扯什么心中有火，眼里有光，后浪都快造没了。

网民们各种忧国忧民，各路大V也疾呼要全面放开生育，但二胎的效果摆在那里，放开三胎真能解决问题？

未必！政府的“稳”很能说明问题。

纵览世界各国就会发现，人口问题从来不是政府所能解决，经济基础决定上层建筑，人口问题同样如此。

接下来，我们从经济角度聊聊人口那点事。

1

2019年世界总和生育率为2.4，即每名妇女生育2.4个孩子，以人口正常更替生育率2.1算，全球人口仍在稳健增长中。

细分来看，黑人贡献巨大，全球生育率排行榜前40位都被非洲国家包圆了，生育率皆4以上，黑人将通过人口优势占领全球的说法并不是没依据。

黑人生的如此丧心病狂，皆因非洲国家大多处于农业社会，只要工业化进程没开始，就是这样豪横，我们在改革开放前也是这样，没毛病。

只要开启工业化，就会进入打怪升级模式，从劳动密集型到技术和资金密集型再到知识密集型社会。

越升级需要的人越少，对劳动力要求越高。

全球主要国家都走的这条路，生育率也与各国的发展路线有关。

如图所示，生育率超过2的就是印度、越南、缅甸、孟加拉等国家，以劳动密集型产业为主的他们对劳动力还保持着旺盛的需求。

除中国还在技术和资金密集型社会打滚外，其他发达国家生育率大体是按制造业的发展水平（赚钱能力）来排序。

先说法国。

法国代表着全球的高福利国家。

法国是白左的发源地，从早期的卢梭福楼拜到后期的福柯萨特，都是白左的扛把子，不作不死的存在。

白左对人人平等的极端追求，使得法国活成了圣母婊，热衷于“劫富济贫”，以实现社会大同，高福利政策就是最佳体现。

法国的福利多好呢?

学费全免有补贴，失业有补贴，怀孕有补贴，生孩子有补贴，雇佣育儿保姆有补贴，连他妈单身狗都有补贴。

万事万物皆补贴，令人发指。

要知道影响生育率的无非这几种因素：

基础教育普及后，对美好生活的追求，工业化和城镇化后，对劳动力要求的提高，更关键的是贫富差距所带来的焦虑感。

在资源有限的情况下必然衍生出高房价高教育等问题，最终导致内卷化。

简言之，内卷化才是最好的避孕药。

可法国有如此变态的福利制度打底，俨然跳出内卷化的存在，生育率自然冠绝欧洲。

高福利的北欧诸国生育率同样不低，瑞典1.76，丹麦1.73，冰岛1.71……

这些国家如此豪横，皆因都是家里有矿的存在，加之人口少能玩得转。

以瑞典为例，铁矿石资源丰富，品位高，是欧洲最大的铁矿砂出口国，林业资源丰富，有欧洲锯木厂之称，在此基础上瑞典发展成为强大的工业国家，有“小超级大国”之称。

丹麦，欧洲第三大石油生产国，天然气出口国，拥有比沙特还大的格陵兰岛，矿产资源丰富，还是全球首屈一指的养猪强国，人口却只有582万。

挪威，全球第三的石油出口国，全球第三的天然气出口国，著名的北海渔场，人口535万……

法国虽然家里没矿，但祖上曾经阔过啊。

法国作为曾经的二号殖民头子，烧杀抢掠攒下的丰厚家底暂且不谈，二战后同样是劳模般的存在。

2

戴高乐在法国历史上是很NB的存在。

这并不是指他带领大家打游击，躺赢二战，更多是因为他带领法国走向强大。

战后的戴高乐因英美的打压和国内势力的排挤，长期游离在权力中心之外，可法国的政客们内斗内行外斗外行，战后11年内阁就换了20届，国家治理得一塌糊涂。

戴高乐出山后，死怼制造业，军事和轻重工业多管齐下，把法国打造成欧洲工业体系最齐全的国家，在航空航天、军事、高铁、电信、核能、汽车等领域都位居世界前列，是能与美国扳手腕的工业强国。

1951年-1978年，法国GDP年均增速保持在5%以上，到1978年已成为世界第四大经济体，黄金储备同样暴增，在全球仅次于联邦德国。

同时法国还有全球最顶级的奢侈品企业，如稳坐全球奢侈品百强榜首位的LVMH，排名第四的开云集团，排名第六的香奈儿，排名第七的欧莱雅……

靠着高端制造和高溢价的奢侈品，法国赚着全球的钱，毫无内卷压力，有这底气玩高福利。

可也正因为祖上条件太好，法国成了败家儿孙，玩白左那套生生把国家搞废了。

高福利、富人税、高企业所得税……

法国的制造业逐渐丧失竞争力，很快被打的找不着北，空心化来了。

2018年，法国制造业增加值占GDP的比重仅为9.71%，比美国还“空”，国家经济还有P的竞争力，而德国的比重超过20%。

特别是2008年后，法国经济停滞，陷入失业率高企魔咒，债务水平却节节攀升，2020年底，法国公共债务占GDP的比重已高达119.8%，和意大利、西班牙等南欧猪国比也不遑多让。

没制造业支撑经济发展，法国的高福利已经玩不下去，生育率逐年下降，2016年为1.92，2020年已经下降到1.84。

好日子到头的法国，黑绿化摆烂已无可避免，生育率还会继续下行。

同样没制造业且债台高筑的南欧猪国们更不敢生，葡萄牙生育率1.42，希腊1.35，意大利1.29，西班牙1.26……

这些国家的确不内卷，毕竟连制造业都没有，要那么多人干嘛，再说国家经济萎靡，失业率又高，民众慌得一比，还生什么孩子。

再看美国，脱离制造业却又站在制造业顶端的存在，规则制定者，主导全球政治经济文化走势的灭霸。

在华尔街的主导下，美国诚然逐渐空心化。

可关键领域美国却仍牢牢掌握在手中，航天航空、军事、半导体、互联网、医药、农业等皆是如此。

航天航空和军事领域，自从苏联解体后，已经没有国家能与美国抗衡，美国在全球煽风点火制造纷争，军火贩子们数钱数到手软。

半导体，美国占据了全球半壁江山，IDM美国有英特尔、美光科技、德州仪器等，垂直分工美国把最赚钱的IC包圆了，高通、博通、英伟达、AMD等占据了全球IC70%的市场份额，制造和封测美国虽然不要，但却把半导体设备抓在手中。

互联网，美国有谷歌、脸书、亚马逊等巨头，与国内互联网企业窝里横不同，他们赚的是全球市场的钱。

医药，美国的辉瑞、默沙东、强生等占据了全球医药10强的半数席位，美国在全球医药领域的市场份额接近40%，中国市场仍是美国药企占大头。

农业，全球四大粮商中ADM、嘉吉、邦吉都是美国的，还能说什么。

汽车，虽然是德国和日本的天下，可在汽车业向电动汽车转向后，美国凭借特斯拉已有迎头赶上之势。

只要制霸全球高科技领域，获得超额利润，制造业“空心化”又如何？

美国还是全球最大的农业出口国，最大的石油生产国，最大的天然气生产国，矿产资源储量稳居全球首位，家底厚的一比。

更别说美国还能凭借军事霸权和美元霸权收割全球，内卷？存在吗？

这样的美国生育率自然冠绝发达国家。

虽说美国中产空心化后生育率逐年下降，从世纪初的2.1下降到2019年的1.7%，可美国压根不在乎。

美国是资本家的美国，保护的是富人的权益，只要美国精英们还在，底层的黄绿黑死光了也对美国经济没影响，不然特朗普也不会在疫情期间不顾民众死活，天天盯着中国撕逼。

美国搞得是精英教育、私人医疗、低福利政策……

底层民众压根没逆袭的希望，穷人存在的作用除了投票或许就是用来秀优越感，毕竟没有穷人的世界，装逼给谁看。

美法之后，以德国为首的制造业国家生育率开始断崖式下跌。

3

总的来讲，搞制造业的都是苦逼存在。

不像资源国们可以躺着数钱，制造业强国们都资源匮乏，除了成功，别无选择。

欧洲的德国，中东的以色列，东亚的日韩新加坡……

皆是如此。

他们能够依仗的最大资源就是人才，即工程师红利，所以玩命的搞基础教育，德国以色列新加坡日韩的教育水平都是出了名的NB。

但正如我们前面说过，受教育程度越高，懂得越多，眼界越开阔，反而越难幸福，特别是在阶层固化，难以向上流动时，选择晚婚晚育单身丁克都很正常，生育率能高才是怪事。

这些国家内卷化的程度皆视其制造业的先进程度，越能获取超额利润内卷程度越低。

先说德国，被誉为全球制造业标杆的存在。

德国的优势产业有汽车、机械设备、化工制药、电子电气等，皆在全球处于领先水平。

汽车领域，德国有奔驰、宝马、大众、奥迪、保时捷等知名企业，占据了全球高档汽车70%的市场份额，全球汽车出口20%以上的市场份额，同时还拥有全球最庞大的汽车配件企业群，博世、大陆集团、采埃孚、格特拉克……

机械设备，德国有蒂森克虏伯、西马克、海德堡印刷、林德等著名机械设备制造企业，是全球最大的机械设备出口国，在机械设备业32个细分领域中，德国有16个名列世界出口第一。

化工制药，德国是全球最大的化工产品出口国，拥有巴斯夫、拜耳、默克等化工制药巨头。

电子电气，德国拥有西门子、英飞凌等世界技术最领先的电子电气企业，德国制造的电子元件半数用于出口。

共同点都是出口赚全球的钱，获取超额利润。

2019年，德国的经常项目顺差高达2930亿美元，比排名第二的日本多出1000亿美元，已连续四年排名第一，同时德国也是欧洲地区08年经济危机后唯一能保持经济强劲增长的国家。

德国靠的是什么？

靠得是欧元区成立，其他国家沉浸在分享欧元区红利中，连南欧猪国都玩高福利时，德国减税降费激发企业活力，按住社保和工人待遇减少生产成本，用物美价廉的德国制造席卷欧盟，把所有成员国的制造业全部打趴。

然后把欧盟变成产品倾销地，白嫖全欧盟才有现在的舒坦日子，生育率才能“冠绝”所有制造业发达国家。

德国这样奋斗好歹有奔头，日韩等就惨咯。

先说日本吧，日本的优势产业有汽车、电子电器、动漫等。

汽车是日本制造业的中流砥柱，汽车及零部件配套产业占到日本工业产值的50%，在全球仅次于德国，占到全球汽车出口13%的市场份额。

电子电器，日本有松下、索尼、夏普、东芝等知名企业，曾经打的美国打不着北，后来虽然衰落了，但在半导体材料上仍独占鳌头，19种关键材料日本有14种占据全球半数以上的市场份额。

动漫是日本的第三大产业，也是日本最有潜力的行业，占据着全球60%的市场份额，在欧美的市场份额更是超过80%。

同时日本还拥有世界最多的25321家百年企业，远超美国的11735家，这些企业同样是日本获取超额利润的底气。

经常项目顺差全球第二不是没道理。

照理日本生育率不会低，奈何自有国情在此。

日本资源匮乏先天不足，要想发展除了内卷就是掠夺，这货侵略成性不是没道理，为了更好地参与国际竞争只能集中力量办大事，在政府的扶持下搞产融结合。

这就有了日本的垄断财阀们。

三菱、三井、三和、住友、劝银、富士六大财阀产业遍布日本的金融、汽车、能源、电信等各行业，控制了日本60%的总资产，日本的53家世界500强企业有40多家都是财阀的。

财阀的高度垄断对民众显然不是啥好事，阶层固化严重，生育率自然要被拉低。

更悲催的是还有美国这太上皇在，航天军工等高利润行业不仅不能染指，还要遭到打压，如日中天的半导体行业衰败固然是因为遇到韩国这奋斗B，但与美国的神助攻也不无关系。

日本因此有失去的二十年，制造业不断衰退，1997年人均工资就高达467万日元，但直到2018年都只有440万日元，昭和男儿活成了平成废宅。

最后再来看韩国，生育率世界垫底的存在。

4

2018年，韩国的生育率还有0.98，2019年已降低到0.92，2020年再次降到0.84，这降幅也是没谁了。

同时韩国2020年出生人口27万人，死亡人口超30万人，已首次出现人口自然减少，照这趋势发展下去，朝鲜将是最大的赢家。

日韩都对此非常重视，韩国的补贴：

每个孩子生育补贴200万韩元（1.15万人民币），1岁前每月补贴30万韩元（1700元人民币），有不满1岁子女的父母，在申请3个月的育儿假时，每人每月最高获300万韩元的育儿津贴。

日本生孩子一次性补贴42万日元（2.52万人民币），0-3岁每月补贴1.5万日元（900人民币），3-15岁补贴1万日元（600人民币）。

此外还配套教育、医疗免费等政策，尽量减少家庭负担鼓励生育，奈何并没有什么L用，韩国人已经头铁到卧倒装死。

这皆因韩国已内卷到丧心病狂的地步。

韩国的制造业同样先进，奈何对比德国和日本要逊色不少，更何况电子、造船、家电、汽车等优势产业都是资金技术密集型，护城河并没有那么深。

汽车家电遭到中国的迎头痛击，造船业不景气，韩国引以为傲的只有电子产业。

奈何美国在分蛋糕时，已经把半导体利润最高的IC等截胡，韩国分到的只有利润偏低的面板和存储业务，就这美国还抢了三星55%的股份和89%的优先股。

韩国赚了个寂寞，永远在给美国打工。

没有高溢价产品，韩国只能赚辛苦钱。

更别提韩国财阀令人窒息的“统治”。

从逃不开的三星就知道财阀们的恐怖，韩国的五大财阀掌控了国家57%的资产，他们渗透到社会的所有领域，无死角通吃，中小企业已经没有生存空间。

在产业高度垄断的韩国，压根没法创新，不然日韩也不会错失互联网红利，年轻人只能当社畜。

如果想创业？

OK，你是想开炸鸡店，还是奶茶店？高端产业？对不起，已经被财阀垄断。

好好工作？

清醒点吧，韩国15岁到29岁年轻人的失业率已接近10%，这还不包括临时工和打零工的。

要想过好日子，在财阀上班？

好啊，把首尔大学文凭拿出来。

家长们是时候喊出那句口号了：不要让孩子输在起跑线上！

学区房、补习班、头悬梁锥刺股……

只要学不死，就往死里学，你晚上12点睡，我就凌晨2点睡，你周末补习，我就全周无休……

连疫情期间，韩国的补习班都人气爆满，瞧瞧这位高三同学多有觉悟：

疫情总会过去，但竞争依然存在！

过完独木桥，还有韩国那让人窒息的加班文化，福报要珍惜！

在这样疯狂内卷的社会，能不佛系？

也不怪乎越来越多的年轻人掀桌子，不玩了。

5

根据民政部长李纪恒的说法，我国总和生育率已经跌破1.5的警戒线，这次新生儿大幅下跌后，我们的总和生育率可能远比1.5低。

这显然值得警惕，全面放开生育也很有必要，可却远未到风声鹤唳的地步。

还是拿韩国来说，很多人是这样算的，2020年韩国出生人口27万，以韩国0.84的生育率，二三十年后，出生人口将降到10多万，再过二三十年，降到几万人。

咋看有理，可实质不扯淡嘛。

要知道人口是动态变动的，韩国生育率低是因为内卷，可如果韩国人口从5200万人减少到4000万人，缩水到3000万人呢？

到时房子随便住，工作随便选，资本家敢叫嚣福报，分分钟炒他鱿鱼，还会内卷？

韩国的出生率最终会动态调整到与其经济发展相匹配的地步，制造业水平越高，越能赚取高额利润，出生率越高，反之亦然。

中国以制造业为立国之本，足够数量的人口是必须的，这也是我们要放开生育鼓励生育的原因。

但到了知识密集型社会，人口质量的重要性远甚数量，高素质的人口才是财富，这样的劳动力随着科技的进步才能创造更大的价值。

像非洲国家，人口再多都是负资产，玩泥巴能玩出什么价值？

像散装印度，吃喝拉撒的GDP有什么用？谁会高看一眼？

在工业化和城镇化的进程中，中国人口持续下降是大势所趋，我们要做的是尽量平滑人口波动和优化人口结构，最终达到人口与经济发展相匹配的地步。

这显然不能靠国内的互联网企业，他们只能做到国内财富的转移分配，顺便搞搞垄断和福报，并没有从国外获取财富提高国家的整体竞争力，让民众过的更舒坦。

我们靠得是全球最大规模消费市场，这就需要我们转移支付、扶贫、搞新农村建设……

靠得是中国举世无双、行业齐全的工业体系，39个工业大类，191个中类，525个小类，是全世界唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家。

这两者集合的中国制造，才是我们从国际上源源不断获取财富的底气。

我们现在要做的就是把工业体系打造的更强大，这就需要继续攀爬科技树，提升中国制造的科技含量。

毕竟躺赚的美国，早已指明了道路。

投资充满着风险，我们不能拍拍脑袋就能轻易做出的决定。

除了基本面的机会分析，还需要对财务风险、业绩确定性、业务竞争格局等进行更深入的考察。

作者：君临团队。

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