如果你真的想投资

本文来自微信公众号：  caoz的梦呓（ID ：caozsay） ，作者： caozsay，题图来自：视觉中国

最近美国央行放水，美股有一点反弹的迹象，同时欧美疫情见顶，很多人也来问我，是不是证明最坏的时刻即将过去，是不是投资的机会出现了。

讲真，我不敢判断。你愿意抄底，你自己承担风险。你惧怕风险，你现金为王。今天的文章，不会存在任何具体的投资目标建议。喜欢无脑跟单的，请尽快关闭本文，微博广告里一堆老师傅磨着刀欢迎你。

我这些年没有接过任何理财产品的广告，哦，好吧，也没那么绝对，我推过一款某金融的结构性存款，还有一款年金险产品，在我眼里，这都是非常安全的，回报有相当保障的，当然回报率不算高。

但我不敢接各种理财广告，包括各种免费理财课在内，毕竟不知道讲师后面会兜售什么。

为什么我怕这个呢，我以前是不是说过几十次新浪股神的广告，那种所谓老师傅喊单群，无论是炒股，炒币，炒汇，还是炒文玩，乃至海外炒房，说实话，很多托，各种收割，很多人会稀里糊涂的陷进去，甚至倾家荡产。

那肯定有人会说，我知道谁谁谁炒币赚了多少钱，我知道谁谁谁炒股赚了多少钱，我知道谁谁谁炒期货赚了多少钱，是真的么？

那当然有，有人在澳门赌场还赚了很多钱呢，其实我旧文也写过，有些钱，即便不脏，但也有毒。今天回看文章，一点不过时。

大部分人，在投机和赌博面前，缺乏自制力，我年轻的时候，也犯过这样的错误。在赚快钱和炒短线的利诱下，很容易迷失。短期赚钱真的很容易，翻个几倍一点都不难，真的，但能全身而退的，凤毛麟角，基本上，一次过激投资，所有收益和成本，全部送回去。

其实，我也做过一些短线投机的事情，如果我选择性的列出一些成功的案例，我也可以包装自己是神，然后出来收割一批，但我知道那不是真的，因为选择性遗忘的那部分都是血淋淋的教训。

但风险性投资是资产配置的一部分，特别对于有一定资产的人来说。这一点，我是不否认的，因为我自己也是这样执行的。

我在新加坡，属于银行优选客户，当然还到不了私人银行客户的级别。大华银行的客户经理经常约我出来喝个咖啡，给我推荐一些股票基金产品，结果我都拒绝了，从当下的情势看，似乎拒绝的还算明智。客户经理这么跟我说，你这边现金存款也不少，放着也没什么利息，为什么不做一些有回报的投资呢，我跟他讲，因为你只看到了我的现金存款，我放在银行里的，是最保守的资产，不允许有本金损失的，我也有追求高回报的风险性的投资，规模也不小，但不在银行账户里。所以不要推荐我任何有风险的产品，不是我承担不了风险，而是我这部分资产是不承担风险的。

当你资产达到一定规模，资产配置是一个需要学习的概念，什么是资产配置，你的资产应该如何分配，兼顾安全和收益，典型的如不动产，现金存款资产，二级市场诸如股票基金类，高风险类比如针对创业公司的股权投资，数字货币，期货期指类等等，不同资产各占多少规模比例。有些土豪为什么成也快败也快，过高追求高回报，风险杠杆太高，没有兜底的保护性策略，一下子就从云端跌落。

有些大土豪做高风险投机，用不到总资产5%的财富去投资，就算完全损失，也对个人生活质量和身价毫无影响，最多被老婆骂两句，你说我去劝他们干嘛。但很多年轻人不一样，一点点损失就会极大影响心情，生活质量，和自己未来的发展预期，所以这时候，我就会劝年轻人，别去碰这些。凡是用于风险投机的事情，一定是确确实实输得起的钱。

2008年金融危机之前，硅谷有个华裔工程师吴某某，搞了十几套房子收租，看上去蛮成功的，但金融危机出现后，租客退租，房贷压力巨大，然后又被老板炒了鱿鱼，关键是由于房价断崖式下跌，就算是卖房都不行。绝望之下，一怒击毙了三名同事 （公司总裁，副总裁，人力资源经理） ，震惊北美，当然也葬送了自己和家庭的未来。很多人觉得不动产投资很安全，我不反对不动产投资，但如果杠杆压得太高，还贷压力巨大，而且缺乏稳定可靠的现金流支持，很可能一次风暴，就会陷入绝境。以房养房，听上去很美好，但一旦风暴来临，一切都是虚妄。

我以前讲过，有个老同事，很好的朋友，我很佩服的，百度老员工，级别不算高，但资格老，早期有不少百度股票，其实百度大部分老员工卖股票都挺早的，很少有人能拒绝这种诱惑把钱留下来，要知道十四五年前，能有个一百万两百万就会觉得很牛逼了。他就特淡定，也不买房，就留着股票，虽然没有留到最高点，但相对于其他老员工来说，已经算是卖出了好价钱，卖完百度股票后，恰好是360在美股被做空的时候，顺手就买了360，后来也没有最高点卖出，但最后卖出的时候，也至少翻了几倍，然后呢，换手腾讯，也是一直放着，巨淡定，又是好几倍。

你看他啥都不折腾，就靠百度最初的那些股票，十多年来可能只换手了两三次，财务自由妥妥的，早早退休享受人生了。同期我各种折腾，到处找机会，各种尝试，最后，哎，惭愧，真不如人家潇洒，更不如人家资产多。你说他是股神么，他一辈子操作股票的次数，可能没有某些童鞋一个月操作的频次高。

价值投资，你看的到，你输的起，你可以去，放在资产配置里，但不要沉迷于短线，不要被快进快出的收益所诱惑，人性禁不住考验。

如果你想做一些投资性的事情，我给你一些建议，希望斟酌。

1. 你所投入的资金是输的起的

所谓输的起，失去后不会影响你的生活质量，不会影响你的后续生活和职场决策，不会影响你的家庭关系。

2. 对现金流做尽可能坏的预估

如果收入能力出现问题会怎样？如果无法实现出租回报怎么办？不要把一切压在乐观预期上。

3. 尽可能从长线出发，不要迷恋于短线机会

不要赌短线，我在这方面交的学费是七位数，希望你们不要跟我一样。

时间成本，一定要牢记你所付出的时间成本！短线输赢，你的时间成本太大了，所以，很多时候，赢了也是输。

4. 不要碰自己不懂的东西，不要怕错过机会

每天都有大量的股票升跌，每天彩票都会造就富豪，每天都有一步登天的机会，但如果你不懂，你多半是被收割的一方。

只碰自己看得懂的，只碰自己有把握的，不要怕错过什么机会，不要听什么大人物建议你买这个买那个，不懂就不要碰。

比如你是某个产业内资深的专家，你很有把握的知道某个同行最近引进了牛人，团队和产品有了很大提升，你去买一些他们股票，这是你看得懂的，当然，也可能受到其他因素影响会亏钱，仍然需要遵守输得起的原则，但毕竟你比不懂的人，概率高一些。

比如你是风控领域非常专业的人，你知道某个公司的业绩注水很高，你做长线卖空，当然依然是输得起的钱，可能短线依然面临爆仓的风险，毕竟市场不理智么，但至少你比其他不懂的人，概率高一些。

你熟悉的东西，也不是必赢的，但比那些外行，你会占据一些概率优势。

5. 学一点风险对冲的概念

什么是风险对冲，比如通过权证锁利，你有一只股票已经涨了一倍，你觉得还能涨，但你也担心万一跌回去，岂不是竹篮打水。这时候，你通过少许资金，买一点高杠杆的看空权证，作为对冲。类似于给自己的收益买了一份保险，如果股票还在涨，保险费就不要了，拿到股票收益就好；如果股票跌了，权证可以让你弥补一些损失。

高杠杆权证，用于风险对冲是有价值的，特别是你正股收益可观的情况下，但很多人将权证当作获利工具，基本上，很少有全身而退的。说出来都是血淋淋的教训。

6. 选择可信任的交易平台

就好比赌博，赌输了，自己要认。最怕什么呢，赌赢了，庄家掀桌不认了。

最近Fcoin是不是出状况了，类似这样的状况在比特币历史上多少起了，一两年前okcoin诡异的交易记录双杀空多两方，某些平台关键时刻拔网线导致大量用户爆仓，类似这样的案例，数不胜数有没有。

一定要选正规的有保障的，合法持牌交易平台。

正规的也要看授牌方是谁，经营范围是什么，你说你知道有个平台自称有菲律宾的不晓得什么牌照，呵呵呵呵。

7. 不要做孖展

不要借平台的贷款玩，用自己本金玩。

平台愿意贷款给你，第一你玩的大他们佣金多；第二贷款利息也很高。

很多人喜欢贷款打新，因为回报快。

但是，我必须说但是，很多市场的打新并不是A股这样，只涨不跌，不存在的，用贷款打新，一个新股暴跌你就爆仓了。为什么我知道，因为我曾经十倍孖展，不说了，都是泪。

8. 严格止损纪律

这个不解释，大部分情况下，摔死的是不懂止损的。当然，对冲也是一种止损方案。但如果不太会玩，建议要小心，有可能两头爆仓，被双杀，币圈被双杀的太多了。

我不会劝人去赌场，但是你也有去赌场的自由，这时候我只能建议你，去一个庄家不掀桌的赌场。

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