拼多多上市，揭露了关于京东和腾讯的一个真相

最近，京东CEO刘强东在《财富》杂志举办的2018头脑风暴科技论坛，中的一句“购物三次就有答案”，被诸多媒体视为对拼多多的敌意，而考虑到拼多多如果上市顺利，创始人黄铮的身家即将有可能超越刘强东，拼多多与京东的竞争关系也将越演越烈，那么这种解读或许也并不为过。

仅成立三年的拼多多已经向纳斯达克递交了招股说明书，而其中1400亿的GMV，虽然与京东1.3万亿GMV尚有差距，但是从用户活跃来对比，则颇为令人感到吃惊。

数据显示拼多多2.95亿的年活跃用户已经逼近京东3.018亿，此外在用户增速上，拼多多单季度5000万用户的增长速度直接碾压了京东的930万。

更为关键的是，拼多多依然处于加速成长期，必须考虑其2018年Q1的交易额已经达到了13.84亿人民币，同比37倍的增长速度，相比于增速放缓的京东而言，来自拼多多的压力自然不小。

京东目前的处境更类似于彼时的沃尔玛商超，虽然对供应链，商品售后等服务有着极强的把控能力，但是却依然遭遇到了亚马逊的最终威胁，这是跨界打劫。

当然，拼多多也并非亚马逊，不可能拥有如此强大的破坏能力，但是跨界打劫的事情却在真实发展，对于京东而言，最大的压力并非来自于拼多多的增长数据，而是在于其自身的创新乏力。

同样面对微信红利，京东创新严重乏力

刘强东在《财富》论坛中表示，微信平均每天能够为其新增大约1/4的新用户，可见微信为其开启入口之后，有着巨大的导流能力。

表面上看，京东似乎得到了微信最大的电商红利，有着顶级流量入口的加持，但实际上，真正拿到微信电商红利的却是拼多多, 短短三年时间内，其2.95亿用户活跃就已经直逼京东的3.018亿，而超越京东也只是时间问题。

而这里还要考虑一个时间因素，京东接入腾讯是2014年，而拼多多则成立于2015年，此外腾讯在这一期间，并未给拼多多开辟出像京东一样的独家入口，但拼多多却从中崛起，一方面反映了拼多多的创新能力，一方面也暴露了京东创新能力的匮乏。

当然，这里更为值得一提的是京东与腾讯一起打造的"无界零售"。

“无界零售”并没有打开"无界"局面

腾讯与京东于2017年10月推出无界零售，双方打通腾讯京东数据，并整合线上线下资源实现更大的GMV交易。

但根据京东的财报来看，其增速放缓的迹象并没有因此好转，从2017年Q1到2018年Q1，其用户活跃同比增速分别为39.9%、37.3%、34.0%、29.1%、27.6%，因此其Q1财报发布之后，开盘暴跌4%。

“无界零售”并没有打开"无界"局面，这其中的原因也比较明显。

1）没有真正的线下入口优势 ，阿里之所以提出新零售概念，正是因为线上流量进入枯竭，而需要谋求线下流量的补充，而对于阿里集团来说，其对于线下早已有了大量布局，支付宝拥有全球8.7亿用户，支付宝完成的线下支付占全国总效益的64.2％，口碑与美团点评平分天下。

而反观京东，首先自身并没有像支付宝那样绝对强势的支付产品，因此，并没有优势。

2）缺乏重量级的标杆产品 ，早在马云提出新零售概念之前，其就已经拿出了盒马鲜生这样的新零售新物种，其整合了供应链产业上下资源，打通生鲜、餐饮、超市、外卖等等边界，作为标杆案例。

但反观京东，在线下却并没有任何亮眼的产品，这也意味着其在线下，并没有成功的案例，可以值得借鉴，并在未来与阿里一较高下。

3）被腾讯钳制，能力难以施展 ，此外再从投资的掌控角度来看，阿里所投资的三江、百联集团、新华都、高鑫零售等等，阿里对其都有着较强的掌控能力，可以形成统一的战线。

但京东这边的所有动作要想展开，必须依赖于腾讯的态度，并受到腾讯钳制。而对于腾讯来说，其更乐于扮演第三方平台角色，让其自由发展。而这也意味着加大了京东与各种第三方合作的难度，其能力难以施展。

4）对线上流量依赖严重 ，京东的最大问题在于对于线上流量的依赖，微信让其尝到流量的甜头之后，其也开始大肆依赖于流量变现，其与百度合作推出“京度计划”，与今日头条联手开启“京条计划”，与网易推出"京易计划"等等。

其本质上也是在模仿阿里，将优酷土豆、UC、微博等流量进行变现，但问题在于，京东不仅对于这些公司没有绝对的掌控能力，同时，也加剧了其将焦点严重放在了对于流量获取的依赖之上，最终导致了拼多多的逆袭。

京东对于腾讯的过分依赖，让其止步不前

在京东与阿里的战争中，腾讯起到一定的帮助作用，但京东对于流量的臣服，反而也更加抑制了其根本的创新活力。

京东过分聚焦于对手，因此导致过分聚焦于流量，这让其过于短视，并对更远的未来缺乏远见性的思考，也致使对手弯道超车。

拼多多对于阿里这样庞大的集团来说，尚不能构成巨大威胁，但是对于京东来说，却困境重重，而一旦拼多多上市成功，其估值则将接近京东一半，那么届时投资人对于京东的质疑也将放大，并作出价值的重新评估。

此外由于过分依赖于腾讯，也让京东的电商策略永远跟随腾讯，让其止步不前。

摆脱流量依赖和实现差异化竞争，是京东应当反思的重点

京东虽然在电商早期，通过物流、仓储、服务，占据了一定优势，在行业最终又一席之地。但是在后电商时代，阿里正在逐步完善这些此前没有的短板，苏宁的当天达、菜鸟物流联盟的崛起，正在瓦解此前京东所构筑的护城河。

此外，前有猛虎,后有追兵，拼多多的强势崛起，也更是在对京东的未来进行围堵。表面上看，虽然拼多多有着诸多商品问题，有着各种不良标签，但是不可否认的是拼多多作用几乎与京东等同的用户规模，这一用户基数也足以让拼多多完成未来的转型，整合上下供应链。

而目前，已经有大量正品品牌商家入驻拼多多，这对京东来说，无疑正在构成巨大冲击。

因此，现阶段，京东必须思考几件事。

1）摆脱对流量粗暴获取的依赖 ，微信入口、“京度计划”， “京条计划”，"京易计划"等等，都只是暂时粗暴的流量变现，并且这些流量伴随整个移动红利的结束，天花板明显，并不能为京东带来加速成长，此外第三方外部流量，对于京东来说并没有绝对控制权。

京东此时最应当考虑的是，如何摆脱对于流量渴望的路径依赖，而去创造全新的流量。

在这点上，可以参考拼多多、网易严选、盒马鲜生。

2） 考虑与阿里的差异化的竞争能力 ，此前京东之所以能够在与阿里的竞争中存活，正是因为其有着服务的最大差异化核心，这也让其在最早赢得了口碑以及生存空间。

而目前，当这一护城河正在瓦解，“服务”正在成为行业最低标准，京东也必须重新出发，再次寻找能够与阿里抗衡，并且可以用更长时间以及资本为之投入的方向。

京东如果不能够在这两方面寻找方向，有所建树，未来也必然将面临更大的威胁。

文|首席发言者