上市型开放式基金LOF(含分级)

       英文全称是“Listed Open-Ended Fund”，上市型开放式基金。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。
       分级LOF为结构型基金，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种，可进行分拆合并，且子基金与母基金较一般基金在交易规则上面有差异。

       具备下列条件的个人投资者及一般机构投资者可以向会员申请开通分级基金的子份额买入和基础份额分拆的权限（以下简称分级基金相关权限）：
       1、申请权限开通前20个交易日其名下日均证券类资产不低于人民币30万元；
       2、不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则禁止或者限制参与分级基金交易的情形。
       前款所称证券类资产，包括以该投资者名义开立的证券账户及资金账户内的资产，不包括该投资者通过融资融券交易融入的资金和证券。

       基金募集期内，投资者可通过场内证券经营机构认购上证LOF份额，也可通过场外基金销售机构认购上证LOF份额。
       投资者通过上交所系统认购上证LOF份额，应采用“金额认购”的申报方式，并符合以下要求：

• 认购申报价格为“1元”；
• 认购金额为1元的整倍数，且不低于1000元；
• 符合基金合同和招募说明书的相关约定。
  

       投资者通过上交所系统认购上证LOF份额，在同一交易日可进行多次提交认购申报，当日提交的认购申报，在当日接受认购申报的时段内可以撤销。

       涨跌幅10%，基金份额买入申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。

       投资者可通过场内证券经营机构申购、赎回上证LOF份额；也可通过场外基金销售机构申购、赎回上证LOF份额。
投资者通过上交所系统申购、赎回上证LOF的，应采用“金额申购、份额赎回”的申报方式，并符合以下要求：

• 申购金额应当为1元的整倍数，且不低于1000元；
• 赎回份额应当为整数份额；
• 符合基金合同和招募说明书的相关约定；
• 申购、赎回的成交价格按当日基金份额净值确定。
  

       投资者通过上交所系统申购、赎回上证LOF的，在同一交易日可多次提交申购、赎回申报，当日提交的申购、赎回申报，在当日接受申购、赎回申报的时段内可以撤销。
       当日申购所得的上证LOF份额，当日不可卖出、赎回或转托管；当日买入的份额，当日可以赎回、转托管，但不得卖出。
       基金成立日至基金上市前，不允许进行场内申购、赎回。
       当日申购所得的上证LOF份额，下一交易日起开始计算持有期；当日买入的份额当日开始计算份额的持有期。
       投资者上海开放式基金账户内在某一场外基金销售机构处托管的某一交易账户内的上证LOF份额低于基金管理人对该上证LOF产品设置的最低持有限额时，中国结算可根据基金管理人的选择对投资者托管在该场外销售机构处的该交易账户内的上证LOF份额做强制赎回处理。投资者上海证券账户内的上证LOF份额不发起强制赎回处理。

       上交所接受分拆、合并申报的时间为开放期内每个交易日的交易时间。投资者通过母基金代码，以份额填报分拆、合并数量申请。分拆、合并申报不得更改或撤销。分拆、合并申报数量应当为100份的整数倍，且不低于50000份（以母基金份额计）。上交所可视市场情况，调整分拆、合并申报的数量要求。
分级基金进行分拆、合并的，应当符合下列要求：

• 当日买入的母基金份额，同日可以分拆；
• 当日申购或通过转托管转入的母基金份额，清算交收完成后可以分拆；
• 当日合并所得的母基金份额，同日可以卖出、赎回或者转托管，但不能分拆；
• 当日分拆所得的子份额，同日可以卖出，但不能合并；
• 当日买入的子份额，同日可以合并；
• 上交所规定的其他要求。

       分级基金母基金份额的交易、申赎、转托管和分拆：

[1]赎回、转出订单，上交所盘中不进行持仓校验、扣减，是否成功以登记公司盘后确认为准。
[2]T日发起的申购、转入的份额，T+2日计为当日持有份额。
[3]T日买入、合并、分拆得到的份额，T+1日计为当日持有份额。

       分级基金子份额的交易和合并：

       T日闭市后，中国结算上海分公司根据日内分级基金分拆、合并成交数据，对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减处理，完成分级基金份额的登记处理。

       投资者可将其持有的上证LOF份额在上交所场内证券经营机构和场外基金销售机构之间进行转托管。
       投资者将其持有的上证LOF场内份额在上交所场内不同场内证券经营机构之间进行指定关系变更的，应按照上交所的相关规定办理。投资者将其持有的上证LOF场外份额在不同场外基金销售机构进行场外系统内转托管的，应按照《中国结算开放式证券投资基金及证券公司集合资产管理计划登记结算业务指南》的相关规定办理。
       转托管是指投资者将托管在场内证券经营机构的上证LOF份额转托管至场外基金销售机构(场内转场外)；或将托管在场外基金销售机构的上证LOF份额转托管至场内证券经营机构（场外转场内）。
       上证LOF转托管只限于在上海证券账户和以其为基础注册的上海开放式基金账户之间进行。
       上证LOF转托管可以实现持有期继承，由中国结算TA系统记录投资者场内、场外基金份额持有期限。
下列情形不允许转托管：

• 基金上市前（基金管理人应当在行情信息中对投资者进行提示）。
• 分红期间（权益登记日的前两个交易日至权益登记日）。
• 处于质押、冻结等状态的上证LOF份额。
• 基金份额折算基准日至折算处理日，以及上交所规定的相应停牌日期。
• 上交所及中国结算规定的其他情形。

       上证LOF的权益分派由中国结算上海分公司证券登记系统和TA系统依据权益登记日（R日）各自的基金份额持有人名册数据分别处理。
       中国结算上海分公司证券登记系统只进行现金红利分派，TA 系统可按投资者选择进行现金红利或红利再投资分派。

       投资者上海证券账户内上证LOF份额的非交易过户、司法协助、质押、冻结等业务按照中国结算证券业务的相关规定，由中国结算上海分公司办理并收取相关费用。
       开放式基金账户内上证LOF份额的非交易过户、司法协助、冻结等业务按照中国结算开放式基金业务的相关规定，由中国结算总部办理并收取相关费用。

       基础信息文件kxx（开基信息）,SFPM01mmdd（基金业务参数公告文件）通过EzSR、UT发布。
       交易行情同股票level1、level2行情。Level1行情通过EzSR、UT平台发送mktdt00.txt（交易行情）文件。客户通过通达信、核新、大智慧等行情软件分析系统查看行情。
       认申赎转托管申报通过EzSTEP进行申报，买卖交易通过EzOES申报普通LOF买卖交易指令，接口见参考文档7。

       场内交易同股票一并进行净额清算，日终完成基金份额的证券交收；
       认申赎进行多边净额结算或全额非担保结算。
       清算文件涉及:EzTrans下载上交所向券商发布BGH文件；通过PROP下载中登下发的Lofmxzfxxxxx.mdd（上证LOF清算明细文件，场内认申赎确认结果），Zqdb(证券变动文件)，jsmx(结算明细文件)，zqye（证券余额对账文件），qtsl（证券其他数量对账文件）

1. 《中华人民共和国证券投资基金法》
2. 《上海证券交易所开放式基金业务管理办法》
3. 《上海证券交易所上市开放式基金业务指引》
4. 《开放式基金登记结算业务指南》
5. 《上海证券交易所上证LOF基金技术实施指引-2013.07.17》
6. 《开放式基金通过上海证券交易所场内认购、申购与赎回登记结算业务实施细则》
7. 《SSE708 上海证券交易所 沪市上市开放式基金(上证LOF)技术实施指引【预发布稿】20140221》
8. LOF专项业务测试FAQ2.0
9. 关于发布《上海证券交易所分级基金业务管理指引》的通知

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