​稳定币：国际汇款变革的突破点？

前言：随着跨境人口流动的增加，跨国汇款每年规模高达6000多亿美元，国际汇款存在巨大的商业机会，但目前由少数巨头掌控。随着区块链到来，是否有机会对这一领域产生冲击？作者Carl Jenster认为稳定币可以结合数字货币和法币的优势，成为解决国际汇款的下一个突破点。文章来源于medium.com的ARYZE，由蓝狐笔记公众号“Leo”翻译。

经济陷入困境和地区冲突导致越来越多的工人远渡他国寻找机会。随着移民增加，向发展中国家汇款的数量迅速增加。这里的汇款是说把钱汇给远方的人。就本文而言，具体是指外国工人向本国家庭转移的资金。

据报道，2017年全球约有2.58亿移民，这一数字每年增长2-3%。联合国报道，64%的国际移民生活在高收入国家；移民增长远远超过其他国家的人口增长。超过60%的移民人口居住在亚洲或欧洲。

据世界银行数据，2017年向发展中国家的汇款约为4,440亿美元，比上一年增长3.3%。到2018年底，预计向发展中国家的汇款共达4,850亿美元。令人震惊的是，2018年全球汇款市场总额预计达到6,420亿美元。

还有一个惊人的事实是，汇款占某些国家GDP的很大一部分，比如尼泊尔（28%）、塔吉克斯坦（42%）、亚美尼亚（21%）、摩尔多瓦（25%），而且名单还在继续。

“由于国际移民人口增加，汇款成本下降，可支配收入增加，经济增长，难民人口增加以及城市化进程加快，预计全球汇款市场将在未来继续增长。”（资料来源：全球汇款市场：行业分析与展望（2018-2022））

那么，这些汇款的费用到底是多少？

很多年来，Western Union和 Money Gram在汇款市场上占据双头垄断地位。作为最成熟的企业，它们能够收取高昂的转账费用——这得益于它们拥有庞大的物理网络，可以方便用户发送和提取现金。对很多缺乏数字基础设施的国家而言，很自然的思维方式就是“现金为王”。

全球跨境交易的平均成本已经下降了约7.13%，从2009年以来，整体下降2.54%。2014年，G20国家汇款计划中预计到2030年将全球平均汇款成本降至3%。然而，对一些些国家而言，容易实现。而对另外一些国家，这不容易实现。例如，南非（G20参与者之一）其汇款成本高达17.13%。

资料来源：汇款费用——世界银行

但是，Western Union为什么宣称自己费用低？首先，隐藏的费用跟它们的汇率挂钩。实际上，看看它们网络中转账价值的差异，进和出之间存在明显的差异。它们以市场价购买货币，但对于外汇交易，它们通常可以在交易所利润上增加4%，从而产生费用更高的交易。如果使用信用卡/借记卡，也会增加成本，这可能会使费用加倍。

此外，在这个领域缺乏适当的竞争，没有什么足以威胁到他们的商业模式，无法让他们减少费用。最后，要处理一些复杂问题，比如当地的货币政策，这使得竞争对手难以加入竞争，因为对新入场的竞争者，地区监管和反洗钱法很快就会成为头疼问题。

稳定币入场

对于这些庞大的汇款服务提供者，音乐似乎正在放缓。随着技术的大规模飞跃，许多金融科技公司寻求挑战国际支付巨头们。从加密货币到电子货币的发行者都试图进入这个利润可观的市场。通过技术的改进，大多数人提出降低交易费用，同时增加安全性和转账速度。

例如，寻求利用区块链技术进行跨境支付的企业一般来说非常清楚，链上交易的成本通常都很高。区块链技术在扩展性和交易费用上都还不完善，技术还不成熟。虽然像Ripple这样的玩家声称他们的技术以银行为中心，是很理想的跨境支付手段，但转账成本是否为最优成本仍有待证明。与此同时，区块链技术还处于早期，加密货币和区块链作为国际支付手段被主流人群接受还有很长的路要走。

新兴公司，比如Transfer Wise或World Remit，提供低成本交易，对非SEPA转账尤其有吸引力。SEPA(单一欧元支付区)交易通常与标准银行转账费用一样便宜，但是，在查看汇款支付构成时发现，绝大多数汇款都是流向发展中国家，银行转账费用不可避免地非常昂贵。

总体来说，汇款业务巨头需要竞争对手，通过新兴技术可以提高效率，降低跨境交易成本和实现即时转账。然而，正如“经济学人”的一份特别报告指出，改变用户行为的挑战依然存在：

“金融是有名的高粘度行业。很少有用户会转移他们的银行账户，即使收取高额费用，用户也不太愿意放弃他们已经使用的汇款系统。”

看上去像Western Union这样的大巨头不会感到紧张，因为他们有知名品牌的优势，被当地用户和监管所接受。然而，当面对快速发展的技术，汇款领域的根深蒂固或舒适可能会被证明是危险的，这有可能极大地挑战那些高层人士的商业模式。

近年来，稳定币技术在争议声中迅速成长。虽然加密货币的好处有很多，但波动性、可扩展性、用户体验和缺乏监管等都是进入主流人群的障碍。

稳定币是加密资产，可以保持目标价格的稳定价值（如相对于美元）。

它有很多用例，其中稳定币可以提供诸如汇款、发工资、财富管理、交易、借贷、价值存储等。通过将区块链的优势与传统法币的信任和稳定性结合，我们看到稳定币的诞生。

汇款的高费用问题也可以通过稳定币来解决，它可以提供跟现有玩家相媲美的用户体验。此外，一旦建立了可信任的数字化生态系统，无数的行业和个人都可以在其上面建立平台。

随着区块链技术日益成熟，我们很有可能会看到免费的跨境转账，这有可能会成为全球标准，这足以挑战目前的用户惯性。通过提供激励和无缝的用户体验，稳定币有可能成为价值转移的新模式。

从本质上讲，加密货币以受监管的方式和可信赖的法币价值相结合，产生了稳定币，它有机会长期生存下来。

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