搜狗能上市，只是因为当年选对了干爹

13岁的搜狗终于要上市了。

搜狗的这一路并不顺，搜索引擎被百度碾压，PC浏览器与导航站玩不过360，头10年一直在亏损。直到2013年腾讯入股后，搜狗借着“微信搜索”和“微信头条”的合作造势，才从2015年Q1开始扭亏。记得当季财报发布后，搜狗一再宣传自己的广告营收仅次于BAT、优酷土豆和奇虎360，号称“搜狗在中国互联网公司中排名第六”。

从曾经的“3BAT外的最大变量”，到现在自以为傲的“微信内容的搜索服务商”，对于这家“中国第六大互联网公司”的上市历程，CEO王小川深知不易，所以在今年2月份接受媒体采访时，自己也感慨“搜狗终于活下来了”。

但王小川转脸又信心满满地说：“搜狗要在三年内，在移动搜索上追平百度。”在贬低了百度与科大讯飞的AI产品后，他顺带描绘了搜狗在人工智能与物联网领域的美好未来。

事实上，搜狗招股书中确实提到了100多次人工智能，满满一副“我们是一家AI公司”的架势。

上市值得庆贺，但信口开河就有点水了。

移动搜索三年追平百度？小川真是爱说笑

先提一个问题：2017年在各大互联网公司都发力移动端的信息流产品时，为什么搜狗却没动静？

答案也简单，不是搜狗不想做信息流，而是做不了。

搜狗招股书中说，搜狗38.2%的搜索流量都是腾讯带来的，且腾讯承诺“在不影响用户体验之下，腾讯可以将合作协议延伸至2023年。”

一个搜索引擎怎样才能“不影响用户体验”呢？当然是搜索结果外的冗余信息越少越好。

客观地说，百度搜索的冗余信息并不少，除了样式繁多的定制页面和庞杂的推广内容，今年还在大力运营信息流产品。这是因为百度在搜索领域已经让用户形成了路径依赖，这种优势让百度可以牺牲一部分用户体验，用海量碎片化内容来填充搜索框下方的空间，以此增加展现量、拉高阅读时长，从而获得更多的广告收益。

但这种项目绝对不可能出现在强调“用完就走”的微信生态里。无论是微信内部搜索，还是weixin.sougou.com。如果只靠搜狗搜索独立APP的300万日活，就算做了信息流，又能产生多大的价值？要知道，手百的日活可是在1亿上下。

搜狗搜索的数据增长当然受益于微信，但也正因为这是微信的生态，搜狗无法畅快地变现这些流量。就算搜狗搜索与百度搜索产生了同样的UV，搜狗搜索也无法产出同样的收益。这就是缺少自有流量的弊病。

招股书中显示，从2014年到2017年上半年，搜狗的毛利润分别是：2.21亿美元、3.44亿美元、3.58亿美元和1.80亿美元。按2017全年为3.6亿美金来预计，最近三年的搜狗毛利润同步增长率为：55.7%、4.1%、0.6%。很明显，增幅大幅降低，天花板已经到来。

一个站点接近4成的流量都来自同一家上游企业，这很难不让人联想到那些依靠百度导流而存活的站长们。这么一个缺少自有流量的产业下游角色，还说要“追平百度”，平得了吗？

榨干输入法的最后一丝红利

从PC互联网到移动互联网，再到即将到来的AI互联网，输入法都是搜狗的拳头产品。与搜狗输入法的荣光相比，搜狗的其他产品几乎不值一哂。

根据极光数据的《2017年Q3移动互联网行业季度数据研究报告》显示，搜狗输入法的市场渗透率为41.2%，日活跃用户1.52亿；搜狗搜索的渗透率为3.3%，日活340万；；搜狗浏览器的渗透率为2.9%，日活366万；搜狗手机助手的渗透率为3.0%，日活跃用户252万。

由数据可见，所谓“三级火箭战略”的应用关联效应在移动端并没有足够的必然性；而在PC端，且不说百度系产品，搜狗连360浏览器与360导航的地位都难以撼动——搜狗输入法终其一生，也只是成就了自己。

所以在招股书中，搜狗也基本不再提输入法的导流梦，而选择用人工智能与IOT来变现输入法在数据与技术上的沉淀优势。

搜狗在人工智能方向的两大产品“知音OS”和“深智引擎”都与输入法有关。前一个其实是语音识别模块，目前与小米、魅族、创维、海尔的部分产品恰接；后一个是基于语义理解能力而衍生出的问答服务模块，目前落地产品湖诌只知道有搜狗自己的汪仔机器人，第三方合作伙伴不明。

搜狗离万物互联还有挺长一段距离

基于输入法的这条路径的确是搜狗的最佳选择，但未必就是市场的最佳选择。在人工智能与物联网这条路上，BAT已经在“人工智能+物联网”平台化运作的道路上走出了很远。

百度有自己的AI开放平台，提供的方案包含图像技术、语音技术、自然语言处理、数据智能、增强现实等多个领域，目前在广电、家电、手机、汽车领域已有多个合作伙伴，愿景是“成为IOT领域的Android”。

阿里巴巴有Link物联网平台、轻量级物联网操作系统AliOS Things，在语音交互与机器视觉技术上，有AliGenie开放平台与AR开放平台。目前合作方除了智能家居厂商，在智慧城市与工业领域也已有落地（譬如锡鸿山与阿里云打造的物联网小镇）。而且阿里有着明确的量化指标——在未来5年内实现“服务100万开发者、沉淀100万物联网应用解决方案、链接100亿物联网设备”。

哪怕是搜狗的干爹腾讯，也基于腾讯云上线了智能语音系统“腾讯云小微”，包括硬件开放平台、Skill 开放平台、智能服务平台三部分，服务范畴比搜狗自己的只大不小。

湖诌的朋友李智勇在《寻找下个大疆》中针对技术创业提出三个观点：

1、技术会被分为经过产品检验的技术和实验室里的技术，企业用户本身并不愿意扮演小白鼠的角色；

2、技术类B2B企业一旦业务展开先天上就会形成一种商务壁垒，这种壁垒会同时牵涉商业和技术。

3、整个市场容量并不像想的那么大，多样性并不像想的那么强，所以新创的公司会难以建立技术-商业-数据上的反馈，所需时间太长了。

这三句话的核心要义就是先发优势和马太效应，简直就是对搜狗号称发力AI和IOT的最准确注脚。这两个产业的东风，搜狗真心借不到多少。

2013年腾讯投资搜狗，是看重了搜狗在工具类软件与搜索引擎上的产品能力，彼时的搜狗确实算得上一块优质资产，但当时是移动互联网浪潮兴起时的特殊阶段，企业的定位并不具备可延续性。眼下流量、资本、人才都在向巨头集中，搜狗自己都要靠微信导流续命，没有资本与人才优势，在AI与物联网领域处于跟随状态，身份着实有点尴尬。

回头看搜狗，它今天能上市，还是因为在2013年王小川做出了正确的选择。小川总敲钟之际，真的应该敬祝腾讯万寿无疆，祝愿微信生态永远健康。