为什么说技术分析对于比特币仍是有用的？（上篇）

为什么说技术分析对于比特币仍是有用的？（上篇）

在本文的开始，菜鸡先要感谢一下各位看官姥爷对于本公众号的支持，虽然本公众号只发布了短短的两天文章，但是浏览量以及每天的新增关注数仍然让菜鸡受宠若惊，作为回报，菜鸡将一如既往地提供更有价值的信息，并且笔耕不缀。

关注菜鸡作手公众号，你可以获得以下信息：1、对于比特币以及数字货币走势趋势的判断以及极为详尽而又多方面的技术分析； 2、消息面的利好利空影响分析，例如数字货币的即将进行技术更新以及合作企业的前瞻；4、区块链新型技术，以及概念普及；5、经过博主研判以后对于国外众多投资机构的内部调研报告的评述，如Goldman Sachs （高盛）， Weiss Rating （数字货币第一家评级机构）， Palm Beach Confidential （PBC，数字货币领域研究机构）以及类似Pantera等顶级风投资金的资源。6、关于金融基础知识的普及，比如经济学原理，行为经济学，以及各种K线，技术指标的应用教程。

干货正式开始，一如既往地发个摘要先：

1、1月30日我发的文章表示（在历史消息中尼可以看到以前的研究报告），一旦120日线跌穿，庄家可能继续利用利空消息砸盘，然后触及150日线或者200日线支撑，这个2天前的警示今天基本得到验证，bitfinex平台BTC价格基本触及200日线，而coinbase，币安等则跌破200日线并得到了抄底资金的支持。

2、RSI开始有超卖迹象，恐慌指数VIX也逼近了前高，日波动幅度开始有所回落，MACD底部的背离有形成迹象。

3、菜鸡作为散户，表示已经动用了30%的资金，进行了第一波的布置，如果继续下跌，那么我会20%的补仓，三次补仓最高到70%的总体仓位，并在买入价格之处设定了5%，10%以及20%的止损。

4、USDT的消息持续发酵，纽约时报，CNBC大肆报道，加大了市场恐慌情绪，此外2月6日美国证监会以及股票交易委员会将举行第一次听证会，在这个关键时间点，请规避USDT风险。

第一篇文章发出以后，不少小伙伴表示，太专业了看不懂，菜鸡你是学金融的吧......然而事实并非如此，菜鸡也是在不停的总结之中学习的。那么今天我们主要来解释K线，均线，量能的基本含义，这三个指标基本是判断K线形态中最基础的部分了，如果作为股市高手可以忽略到这个部分的内容。

一般的K线（以日本的蜡烛图为例），有3个部分组成，一个是实体部分，另外就是上影线以及下影线部分，实体部分代表一段时间内的开盘价和收盘价，而上影线部分以及下影线部分代表了一段时间内的最高价和最低价。

下影线和上影线具有特殊的含义，因为下影线往往显示出的时支撑位，而上影线显示出的则是压力位，这就是为什么很多技术流希望看到在熊市进行了相当长的时间以后，看到一个放量的长下影会非常高兴，因为这种K线形态代表着恐慌盘出逃，主力吸筹基本完毕，而下方支撑极强，因而这种形态一般被称为“金针”。比如今天的比特币在coinbase就出现了这么样的一个类似形态：

如图可以看到，比特币的价格在200日线处得到了有效的支撑，而且交易量相对于前一段时间有大幅的增加，而8000美金之处买盘的热情也显示出了资金抄底的欲望。

但是，K线形态仍然需要配合其余指标综合判断，例如RSI，MACD，KDJ等等，今天的RSI显示出了超卖，但是相对于历史的前低水平，仍然不够超卖，同时在比特币最大交易所bitfinex上，也没有放出下跌反弹的巨量，因此菜鸡作为技术性的判断，认为下探仍有可能，这也是为什么博主没有动用大量仓位抄底的原因。

均线均线，moving average，简称MA，顾名思义，就是是用统计分析的方法，将一定时期内的价格（指数）加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一种对于价格趋势的参考。 均线系统有SMA和EMA两种，其不同在于加权平均的算法不同，SMA就是简单的加权平均，而在EMA的体系之中，近期的价格相对于远期的价格有较高的权重。

均线的实际操作意义可以理解为当前持仓者在某个时间段内的持仓成本，比如5日均线，代表的就是5日以来在不同价格区位，所有买入者的平均成本，同理可以推广到20日，50日以及百日。

均线有短期均线以及长期均线之分，当短期均线下穿长期均线的时候，称为死叉，短期均线上穿长期均线的时候，称为金叉。死叉预示着行情的下行，往往会带来大多数人的抛盘。例如昨天2月1日，就是20日线与100日线的死叉，主力利用消息面的配合，先由币安平台发布消息，表示将不再提供大陆IP的数字货币交易服务，而后印度财政部也发出声明对数字货币的法定地位表示不支持并将加强后续监管， 同时CNBC，纽约时报等主流媒体大肆渲染USDT风险，并以之前的庞氏骗局Bitconnect作为案例，三大利空一起发布，造成了比特币放量的大幅下跌：

一般有效而被大多数人参考的均线体系大概有以下几种：5日线，21日线，50日线，100日线，200日线和365年线，其中5日线在21日以上，21日在50日以上，50日在100日上依次类推，我们称为大牛行情，又谓K线成交价格在"六线之上"，而如果5日下穿21日，21日下穿50，依次类推，技术上成为熊市行情，最差的结果便是K线成交价格在"6线之下"。

如果你了解了消息面并配合均线的理论，你就会知道，在百日线破位以后，很自然机构抄底的期望将会下延到200日线，那么在下探趋势已经确定的开始，进行分批分仓位的止损，将是不错的规避风险的选择。以后我会在文章之中添加为什么散户难以割肉的行为经济学研究（亏损厌恶），以及追涨杀跌的行为逻辑（大脑思维的快与慢系统），如果想了解这方面研究的，可以参考诺贝尔经济学奖得主，理查德 泰勒教授的书籍和论文。

3、关于交易量

关于交易量的指标研判，也有两种，一种是分时的指标研判，比如每日的交易量, 另一种是分价格区间的交易量指标研判。

关于分时的指标研判，说法就有很多种，比如“拉升放量，回调缩量”，意思就是在拉升的途中有众多的参与者，在他们买入某个数字货币以后，持有待涨，因而会形成回调缩量的局面，这是拉升形态中与K线走势配合的比较好的情况。更进一步说，如果不断的刷新新高，而且配合刷新新高的量能不断增大，就被称之为，温和放量，是牛市行情的标准。

反之我们也可以推导出熊市的行情，那就是下跌放量而反弹缩量，也就是常说的，反弹无力，证明买盘意图不强烈，多空双方的分歧仍然以空方为主。

第二种交易量的研判则是在某个交易价格位置的研判，比如我们以日线的比特币交易，以1000美元为区间显示出从9月18号到2月2号的各个价格区间交易量：

我们看到在16000美金的区间，形成了一个密集的交易区，那么在这个位置跌破以后，在再次反弹到这个区间，就会有先前大量的套牢盘出逃，这就是为什么币价难以突破的原因，同理，结合均线理论，我们知道7800到8000的点位是200日交易的平均持仓成本，也就是说如果你恰好是这段时间内那个盈利50%对亏损50%的人，今天的卖出将不会给你带来任何的收益，同时从价格图上看，在5500到8000之间的交易极大，那么跌倒了这个位置，之前在这个点位买入的是很少会选择卖出的，因而会形成对于币价的支撑。

当一个密集的交易区间，在盘整以后突破向上时，之前的这个区间就会形成支撑，而筹码分布理论对于这种盘整有更为详细的解释称为“单峰密集”，是拉升前的标志。反之同理，如果一个有效的密集交易区间被空头砸破，那么到币价回升时候到达这一个区域，就会形成强大的阻力，这些在理论解释完毕以后，我相信大家已经比较好理解。

今天的理论疏导上篇就为各位看官姥爷解释这三种最简单的趋势判断工具，在以后的文章中，我会再深入探讨公众号经常使用的指标，例如RSI，MACD， KDJ， Bolling, VIX, ATR 等，以及如何管理自己的情绪，仓位，盈利，止损，还敬请各位期待！

来自菜鸡雷达的消息：

1、 Weiss Rating将发布新一轮的数字货币评级信息，菜鸡将在合适有效的时机将信息传递给公众号的订阅者。

2、莱特币创始人查理大帝表示，长期无限看好比特币以及莱特币，短期的波动风险仍然很难预测。

3、根据菜鸡国外比较内部的消息和资源信息，市场走熊调整的概率仍然较大。转机的可能性比较大的时5月，也就是纽约会议再一次可以形成共识的时候。

4、USDT之前与审计公司解约，同时被美国证监会和股票交易委员会传唤，将于2月6日举行第一次听证，具体的情况仍然未知。不过菜鸡手上的多种资源反馈显示，绝大多数的大佬对于tether公司持有1：1的保证金是抱着不相信的态度的。

4、G20据称将在3月份形成对于数字货币监管的共识。

5、数字货币整体的市值走势形成了头肩下探破位的趋势，整体行情回调，抄底要多多思考，谨慎决策。

希望大家能够从公众号中得到有用的信息与资源，如果觉得文章不错，欢迎转发并点击识别下方二维码关注，菜鸡在此希望把最及时的咨询带给每一个参与到数字货币趋势中来的人！