美团“变脸”，王兴挑起与京东阿里的局部战争

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　　来源/雪豹财经社（ID：xuebaocaijingshe）

　　天猫超市次日达，京东到家一小时达，美团30分钟送到——在比拼配送速度这件事上，巨头们正在卷到极致。

　　它们瞄准同一个被认为仍有巨大潜力的赛道：即时零售。

　　这门从送外卖发展而来的生意，最早可以追溯到2008年。历经14年发展，即时零售与电商的边界越来越模糊，这让擅长“越界”的王兴看到了机会。美团到家事业群总裁王莆中在2021年预测，未来5年即时零售市场规模将达到1万亿，美团闪购要分走4000亿的蛋糕。

　　近日，美团App首页新增置顶板块“美食百货，随叫随到”，整合了外卖、美团买菜、超市便利、百货和买药五大业务。它们有一个共同点：履约时效都在一天之内。

　　同城配送能力是美团的核心优势，也是押注即时零售的最大底气。在今年二季度财报中，美团调整业务披露口径，将闪购、外卖等列入“核心本地商业”板块。在即时零售这个战场上，美团挑起了与电商巨头们的局部战事。

　　经过12年摸索方向，美团集中火力，攻向大零售。王兴“万物到家”的梦想，这一次会实现吗？

　　唯快不破

　　9月初的苹果发布会刚刚结束，美团就宣布与1000余家Apple授权店合作，iPhone 14最快半小时送达。

　　“从成立之初就是一家零售公司”的美团，毫不掩饰自己的野心。

　　2021年9月，美团将战略从“Food+Platform”升级为“零售+科技”。一年后，美团App主页大变脸，以“快”为核心卖点的五大业务组团登上C位。

　　新增的置顶模块名为“美食百货，随叫随到”，简而言之就是万物到家。除了外卖、买菜、买药、超市便利这4个老面孔，美团在置顶模块中新增了“品质百货”。原本置顶的支付功能被整合进搜索栏，骑车、打车、火车票机票三大出行相关业务，和“跑腿”一起下移。

　　品质百货板块内售卖的商品，分为彩妆护肤、手机数码、母婴用品、宠物用品、家居日用、个人洗护、服饰鞋包7个大类。美团与线下品牌门店合作，消费者在平台下单后，由美团进行配送，履约时间30~90分钟。目前，与美团品质百货业务达成合作的品牌包括小米、苹果、无印良品、中国移动、晨光文具等。

　　从外卖到买菜再到百货，美团不断拓展即时零售的品类覆盖范围。与外卖业务相比，品质百货的购买频次较低，但客单价更高，业态也更接近电商。

　　雪豹财经社注意到，在9月10日教师节与中秋节前夕，品质百货的入口一度被替换为“浪漫鲜花”，点击进入后页面布局基本没有发生变化，只是鲜花类产品和店铺出现在较显眼的位置。

　　此次App首页布局的调整并非无迹可寻。

　　在上个月发布的Q2财报中，美团调整业务架构披露方式，过去的外卖、到店及酒旅、新业务三大业务板块，被调整为核心本地商业与新业务。其中，闪购被归入核心本地商业。

　　闪购是对美团核心外卖业务的拓展，从送餐到送万物，二者共享用户群体和即时配送网络，盈利路径也相似。置顶业务中的超市便利、品质百货和买药，均属于闪购的业务范畴。

　　国内电商市场被淘宝、京东、拼多多三大巨头瓜分，但美团的优势在于在最短的时间内连接商品与需求。凭借500多万骑手，它能否在巨大的电商蛋糕中分一杯羹？

　　美团大零售“三兄弟”

　　怀揣着大零售梦，美团在过去数年间摸索过不止一条路径，主要包括闪购、社区团购和传统电商。

　　第一条路径是闪购。

　　2018年，美团将原先归属于外卖业务的速购单独拆出，推出独立品牌美团闪购，并在当年7月成立闪购事业部。美团闪购定位于30分钟内实现万物到家的LBS即时零售，流量入口为美团和美团外卖App。

　　彼时，美团已拥有约270万骑手，外卖日均交易笔数为1700万。一天之内的外卖配送需求有非常明显的波峰与波谷，闪购的出现，让骑手们可以在非用餐高峰期也忙碌起来。

　　早期的美团闪购主要连接小型的线下门店，随后又陆续接入超市卖场、生鲜水果店、便利店，以及品牌线下专卖店等。并在2019年到2021年间先后孵化了买菜、买药、鲜花、酒水等同城即时配送业务。

　　即时配送是美团的优势，但可配送商品的SKU有限，这意味着闪购业务的天花板不够高。美团的野心，是进一步扩充品类，从近场电商的小池塘转向远场电商的汪洋大海。

　　2020年，美团踏上第二条路径，盯上了当时还是一片蓝海的社区团购。

　　2020年7月，美团成立美团优选事业部，正式入局社区团购。当年9月，美团优选宣布推出“千城计划”，要在年底前实现全国覆盖。据36氪报道，美团优选2021年的GMV目标是2000亿元，是当年美团闪购GMV的2.5倍。

　　同一年年底，美团还上线了从闪购事业部中拆分出来的团好货。

　　团好货是美团电商的前身，主要采取产地直发加团购的运营模式，商品涵盖全品类，SKU丰富度高于美团闪购，上线之初被市场认为是一项对标拼多多的业务。2021年11月，团好货更名为美团电商，并在今年1月登上了美团App的一级入口。

　　这也是美团试水大零售的第三条路径。

　　如果按照履约时效划分，线上零售可以被分为近场电商和远场电商。从近场到远场，不愿把鸡蛋放在同一个篮子里的美团，尝到了品类扩充的些许甜头，但远场电商这条路走得并不顺利。

　　砸重金投入社区团购这个王兴口中“五年一遇，甚至十年一遇的机会”后，美团优选烧的钱并没换来增长。易观千帆数据显示，美团优选App的月活用户数在2021年7月达到963万的高点后便一路下滑。据晚点LatePost报道，美团优选2021年实现GMV1200亿元，只完成原定目标的约一半。

　　从今年4月起，美团连续在甘肃、青海、宁夏、新疆关停优选服务，逐步收缩战线。4月26日，美团优选在App发布公告称将关停北京自提点服务。

　　占据一级流量入口的美团电商同样表现反响平平。目前，美团电商日均单量约20万单。而团好货在两年前的单日峰值单量已经达到16万单。

　　与表现逊于预期的另外“两兄弟”相比，以30分钟达为主要卖点的美团闪购，表现可圈可点。截至2021年年底，美团闪购已覆盖商家超过10万，GMV达到814亿元，同比增速66%。浙商证券在一份研报中预计，美团闪购GMV在2022年年底将突破1000亿元。

　　社区团购和电商业务之所以陷入如今的尴尬处境，部分原因在于，跨区域物流大大延长了平均配送时长。社区团购的配送时效被拉长到次日达，美团电商的履约时间通常为2~3天。以配送速度快为护城河的美团，在一步步地丢掉核心竞争力。

　　因此，集中兵力，选择即时零售作为实现“万物到家”梦的突破口，对美团而言并不是个难以做出的选择。

　　退回主场，以守为攻

　　重心从远场电商回归即时零售，并不意味着美团放弃了更庞大的市场。潜力巨大的即时零售市场是一片水草丰茂的沃土，而美团在这片土地上有最厚的城墙与最宽的护城河。

　　艾瑞咨询数据显示，即时零售市场2019-2023年的年复合增速预计将达到69.5%，2024年市场规模将达到9000亿元，是2020年的4.5倍。而据国家统计局数据，2021年网上零售增速仅有14.1%。

　　招商证券则在一份研报中预计，2020-2025年，近场零售的销售额年化增长率约为40%，远场零售约为10%，现场线下交易的增长率为-2%。

　　在这个存量竞争的时代，更高的增速就代表着更多的机会。

　　美团到家事业群总裁王莆中在2021年表示，未来5年，美团要在价值万亿的即时零售市场中，拿下4000亿元。

　　与互联网催生的诸多新兴行业类似，即时零售有自营与平台两种模式。美团在这两种模式中均有涉足，超市便利和品质百货为平台模式。

　　自营模式由于运营资产偏重，仍然挣扎在亏损边缘。浙商证券研报显示，即时零售市场中平台模式优于自营模式。据测算，到2025年，平台型和自营型市占率将从2021年的64%和36%，分别变为80%和20%。

　　而在即时零售市场的平台模式下，美团拥有较大的领先优势。2021年，美团系、阿里系、京东系的市场份额分别为40%、32%、16%。

　　品类做不到比淘宝更多，价格做不到比拼多多更低，又没有京东的自营物流体系，从近场杀到远场的美团举步维艰。但退回即时零售战场，明确进攻路线的美团，又成了一把刺向电商巨头的尖刀。

　　今年6月中旬，美团宣布将战略从“Food+Platform”升级为“零售+科技”后不久，京东零售CEO辛利军在接受采访时表示，京东已考虑和研究推出按需外卖服务，杀向美团腹地。

　　此举更多地是为了防守。当一部iPhone 14可以在半小时内被送到用户手中，京东的基本盘开始受到威胁。

　　阿里也在即时零售市场应战美团。8月19日，饿了么宣布与抖音达成合作。饿了么将基于抖音开放平台，以小程序为载体，与抖音一起为用户提供从内容种草、在线点单到即时配送的本地生活服务。

　　面对来势汹汹的反攻，退回到优势战场、以守为攻的美团挑起了一场新的局部战争，但它究竟能打下多大一片地盘，还有待时间考验。