瑞穗银行J-Coin“相亲”无数，为何选择与支付宝合作？

日本产经省（链得得拍摄）

2月20日株式会社瑞穗金融集团旗下，株式会社瑞穗银行发布「关于即将上线的手机二维码支付服务“J-Coin Pay”」上线预告，由近60所金融机构共同组成的“银行系统数字货币平台”，将于2019年3月开始提供名为“J-Coin Pay”的手机二维码支付服务。

据公告显示，“J-Coin Pay”除可以完成“转账”、“请求转账”、“支付”等操作外，还提供相关金融机构的帐户存取款服务。用户只需使用app，即可随时随地免费享受上述服务。

“J-Coin Pay”的目标是瑞穗银行积极响应日本“去现金化”国策，实现“随时随地”——均匀覆盖大都市与周边地区、大型连锁店与中小店铺，保证“人人可用”——只要拥有金融机构账户即可利用、外国游客亦可通过账户联动使用，做到“处处可用”——同时支持对店支付和对人转账、支持不同金融机构间的转账。

应用3月1日起同时在ios与安卓平台上线。瑞穗银行账户的注册服务也将同时开始。其他金融机构的注册服务将于3月25日开始陆续开放。日本国内媒体也如打了鸡血一样，不断实时播报参与项目新的金融机构动态。据日本经济新闻网最新消息，目前已有近60所已确定机构与更多加商谈中的机构。

支付宝借区块链在日本腾空而起，成瑞穗合作伙伴

在公告中，最让人震惊的是，瑞穗作为日本金融机构，第一次在公告中宣布与支付宝合作，同时，预计将在未来针对如下几点进行业务拓展：

1.与银联、支付宝等合作，以亚洲地区为中心扩展国际业务。

2.向“企业-个人”这一领域扩展业务，以成为银行系统的通用数字货币为目标。

链得得在之前的文章中早就提到过，支付宝或许真的能成为此次区块链大潮中收获最大的中国企业之一。日本金融体系中这种“一对一”的独占性，把包括Apple Pay、PayPal等国际性金融支付平台全都排除在外。

不过，链得得驻日研究员认为，此次让人振奋合作中，支付宝可能只是瑞穗的小妾，并非联姻正室。

千呼万唤的J-Coin究竟是什么？

对于备受争议的J-Coin，各大媒体多有误解。链得得曾在之前的报道中多次提到，J-Coin很容易被国内币圈误解为稳定币的属性。那么，这个开发了近3年却毫无进展的J-Coin到底是什么？

2016年12月，瑞惠与软银共同出资成立了J.Score，主要使用AI和大数据，开拓新市场和用户。半年后，2017年7月10日，瑞穗发布公告称，WiL LLC.集团出资建立的「BlueLab」开始大力挺进数字货币行业，当年该团队只有20人，主要是围绕海外蓬勃发展的决算系统构建、人工智能、大数据等新金融科技为主的实用研究。该项目的参照物是瑞士银行巨头SEB银行主导的，以智能手机结算为目标的「SWISH」项目。

随后「BlueLab」投资方中，瑞穗银行，伊藤忠商事株式会社、日本損害保険日本兴亚株式会社、第一生命保险株式会社、农林中央金库、丸红株式会社、三井住友信托银行株式会社等相继入资。

其主要项目就是这个「J-Coin构想」，2018年5月就开始预备发行所谓的“稳定币”J-Coin，1Coin=1日元。而发行主体，就是日本的金融3巨头：瑞穗银行(简称MHBK)、三井住友银行（简称SMBC）和三菱UFG银行（简称MUFG ），该项目受到日本政府大力支持并着手干预推广。

得得科普：日本金融体系中，比较有实力的金融巨头在90年代的经济泡沫后，原有在战后形成的“都银13行”（13家都市银行）与“大手20行”（20家大型银行）为了改善体质、削减成本及增加竞争力，开始不断合并重组，在2006年逐渐形成了2大主要金融集团，一是4大銀行：三菱東京UFJ銀行、みずほ銀行、三井住友銀行、りそな銀行）；第二就是日本3大金融集团：三菱東京UFJ銀行、みずほ銀行、三井住友銀行，均为都市银行。

因为日本作为G20的东道主，且在2020年迎来第二次奥运会，这种线上支付系统与出入金方式，显得尤为迫切。再加上，日本近几年大力宣传的“5.0社会”中，无现金无纸币国策，让数字货币赚足了眼球。（想了解日本的“未来投資戦略 2017–—为实现社会5.0的改革措施”，可点击链接查看链得得独家报道专题日本）

而无现金化的第一步，并不是区块链技术下的比特币等虚拟货币，而是打通全国统一的二维码支付。SBI集团数据显示，目前日本国内各自为政的地方性电子币就有200多种，为了打通这些各自为政的电子货币系统，统一规范是必不可少的一步。链得得在之前的文章中也指出，支付功能是日本数字货币的源动力。

现在日本智能手机支付市场，除了这个新开发的J-Coin Pay，还有社交切入的LINE Pay，电商切入的乐天Pay，雅虎和软银共同开发的Pay Pay等。

技术上走出第一步的就是日本3大金融集团，规范扫码支付后，这个项目的参与方却是貌合神离，各怀心思。

貌合神离的3大金融集团

其中，J-Coin主参与方三菱UFG银行算是较早在区块链布局的大公司，2015年三菱UFJ使用区块链（分布式台账）技术，发布了“MUFG Coin”的虚拟货币，但是MUFG Coin与瑞穗规划的电子货币并不一样，将在下文介绍。三菱UFG也积极参加日本金融厅的区块链各项试验。

而三井住友金融集团切入点也完全不一样，虽然也参与上文的二维码支付技术开发，却背地里直接与GMO Pay合作，打通线下门店以及电子货币结算业务系统。众所周知，GMO有自己的虚拟货币交易所，作为日本虚拟货币持牌交易所，GMO与金融银行巨头的三井住友联合，也是不可小觑。

数字化后还有一个魅力就是，消费者个人消费行为的可视化。这对于小商品企业来说，简直是业务开展的神来之笔。所以未来，银行和企业以何种形态合作，也会各有千秋。不过，其中消费者隐私也是日本市场最担忧的问题。

果不其然，1月底，3大金融集团宣布手机号码转账实验中止，三家银行均表示，目前主要着重在本公司自己开发的服务上，没有必要三家联合开发。“合资企业是它们各自努力的复制品，因此没有必要继续下去。”

当时的技术开发全部由富士通接洽，富士通还在开发用于点对点汇款的智能手机应用程序，但是一直以来进展不大。所以，瑞穗需要外援，它第一个找的是日韩最大的社交媒体LINE。

瑞穗联姻对象开始是LINE

瑞穗金融集团（FG）在去年12月底宣布，将会在3月发布J-Coin，而且，公司在11月与目前日韩最大的社交媒体LINE合作，共同出资建立一个新的银行「LINE银行」，用以实现这种新的数字货币的存储、支付等。具体可参看《瑞穗联合60家日本银行推出J币，欲干掉支付宝与微信》。

该计划被称为「J-Coin构想」，当时的预测是地方银行至少有60家以上参与该项目落地。但是，在1月8日，瑞穗FG社长坂井辰史在接受日本经济新闻网采访时，表达了瑞穗的布局野心。他表示，目前与LINE的合作并没有中止，LINE主要是有目前虚拟世界中最大的受众，也是数字金融主要消费群体——年轻人。所以剑指2020年的合作项目中，瑞穗主要是助手。他表示并不担心LINE手握数据，占领主导权。

数字商务BtoC模式中，收益源泉大头在于B端，而B端是瑞穗的强项，我们建立的是ONE-ONE（一对一）关系。

而且他表示，在「J-Coin构想」项目以后，并不看好与三井住友银行和三菱UFJ银行的ATM机打通。

但是，一个统一共识是，加盟店的迅速落地是数字货币普及的关键，目前J-Coin公布的保有用户至少是5600万个银行账户，这也是瑞惠现在的银行账户数。如果拉进来LINE的7900万人的用户和130万的加盟店，市场占有率可以直接成为日本第一。瑞穗的目标是近几年至少发展30万个门店，650万名新用户。

而支付宝，在日本的实体店布局并不亚于LINE支付，无论是个人消费者还是商户布局，支付宝在数量上绝对不比日韩最大的社交媒体LINE逊色。因此，瑞穗需要支付宝。

支付宝可能只是瑞穗的过墙梯

中国作为新兴经济体，2016年以来的支付宝和微信支付，让日本市场大为震惊，日本银行协会纷纷组织人员学习，对支付宝、微信进行调研。然而支付宝终究是最先登陆日本的第三方支付工具。日本三大便利店 7-11、罗森和全家都已全面接入支付宝；日本肯德基等国际性门店也都加入，接入支付宝的日本机场已达到 22 家。截止2017年底，支付宝在日本签约的店家已达4.5万家。

支付宝在日本成效初起。可是，支付宝并不是瑞穗的主要合作伙伴，只是开拓市场的一枚棋子。真正涉及到区块链技术方面的东西，如日本金融厅已经在主导的区块链技术活用实证实验，在技术上就不会依赖其他企业，尤其是外企和初创公司的解决方案。

据日本全国银行协会在第6次「决算高度化官民推进会议」中提出的数据显示，2017年10月日本全国银行协会设立的「区块链合作平台」项目中，日本银行网络理事中的9大银行，目前初步实现了协会自己发布的数字货币交易转账和及时支付功能。

根据同上资料显示，2018年7月到11月，日本的贸易信息方面的区块链技术落地，也是在新加坡和泰国实验完成。

在技术路径和解决方案上，瑞穗并对支付宝存在依赖和期待，现有用户存量和使用场景的立即对接，才是瑞穗在过渡时期利益最大化的合作需求。